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精品资料--股市十大理论之:波浪理论(精校完美打印版)


股市十大理论之:波浪理论 股市十大理论之:波浪理论飞来的雨燕 波浪理论又称艾略特波段理论:是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一 种模式, 每一周期由 5 个上升浪和 3 个下跌浪组成。 艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成 九大类,最长的超大循环波 是横跨 200 年的超大型周期, 而次微波则只覆盖数小时之内的走势。 但无论趋势的规模 如何,每一周期由 8 个波浪构成这

一点是不变的。 这个理论的前提是:股价随主趋势而行时,依五波的顺序波动,逆主趋势而行时,则依 三波的顺序波动。长波可以持续 100 年以上,次波的期间相当短暂。波浪理论的浪中浪是指 大浪有中浪,中浪有小浪,小浪还有超小浪。 (如图所示) 艾略特理论认为,不管是多头市场还是空头市场,每个完整循环都会有几个波段。多头 市场的一个循环中前五个波段是看涨的,后三个则是看跌的;而前五个波段中,第一、三、 五,即奇数序号,是上升的,第二、四、六波段,即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看 跌的; 第七为奇数序号则是反弹整理。 因此奇数序波段基本上在不同程度上是看涨的或反弹, 而偶数序波段则是看跌或回跌。整个循环呈现的是一上一下的总规律。而从更长的时间看, 一个循环的前五个波段构成一个大循环的第一波段,后三个波段构成大循环的第二个波段。 整个大循环也由八个波段组成。 就空头市场看,情形则相反,前五个波段是看跌行情,后三个则呈现看涨行情。前五个 波段中,又是第一、三、五奇数序波段看跌,二、四偶数序波段反弹整理,看涨行情的三段 中,则第六、 八段看涨, 第七回跌整理。整个循环依然是一上一下的八个波段。在空头市场, 一个循环也构成一个大循环的第一、二个波段,大循环也由八个波段组成。 无论是多头市场还是空头市场,第五波段是最长的,即上升时升幅最大,下降时跌幅也 最大。 基本要点 一个完整的循环包括八个波浪,五上三落。 艾略特波段理论 波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割为低一级的小浪。 .跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 1、3、5 三个波浪中,第 3 浪不可以是最短的一个波浪。 假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一 致。 .调整浪通常以三个浪的形态运行。 黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 经常遇见的回吐比率为 0.382、0.5 及 0.618。 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 艾略特波段理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。 艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。 四个基本特点 (1)股价指数的上升和下跌将会交替进行; (2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波 浪)可以再分割成五个小浪,一般用第 1 浪、第 2 浪、第 3 浪、第 4 浪、第 5 浪来表示,调 整浪也可以划分成三个小浪,通常用 A 浪、B 浪、C 浪表示。 (3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个 八波浪循环; (4)时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以 拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。 总之,波浪理论可以用一句话来概括:即八浪循环 缺陷 (1)波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时 都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢? (2)甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不 按五升三跌这个机械模式出现。 但

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