当前位置:首页 >> 电力/水利 >>

2013水处理行业报告


2011 年污水处理行业风险分析报告


一、行业地位逐渐上升



随着环保越来越受到重视,以及我国对环境污染物的处理力度继续加大,国家对于 环境方面的投入逐年增加,污水处理行业迎来发展的高峰期,整个规模高速增长。 目前,我国污水处理行业规模较小,在国民经济中的比重微乎其微,2010 年,我国 污水处理行

业全年工业产值为 149.24 亿元,在国民经济中所占比重为 0.034%。虽然比 重很小,但增速较快,2006-2010 年我国污水处理行业工业产值高速增长,年平均增长 率达到 51.35%,高出 GDP 增长速度将近 41 个百分点。污水处理行业工业总产值所占 GDP 的比重也呈现逐年上涨趋势,由 2006 年的 0.012%增加到 2010 年的 0.034%,年复 合增长率达到 29.74%。
160 140 120 100 80 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 2010 工业产值(亿元)
数据来源:国家统计局

136.8 0.034 0.029 97.7 0.016 0.012 25.27 0.013 32.77 46.73

0.040 0.035 0.030 0.025 0.020 0.015 0.010 0.005 0.000

工业产值占GDP比重(%)

2006-2010 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重 二、行业发展概况 1、污水处理市场产能产量增加 “十一五”期间,我国城镇污水处理厂数量年均增长为 8%,我国污水处理市场产 能持续扩张,污水日处理能力呈现逐年增加的趋势。 根据《2010 年国民经济和社会发展统计公报》数据显示,2010 年,我国城市污水 处理厂日处理能力为 1.026 亿吨, 比上年末增长 13.4%, 日处理能力是 2006 年的 1.7 倍, 2006-2010 年,我国城市污水处理厂日处理能力年平均增长率为 12%。
十年真诚 专注创赢 1 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

而目前我国污水处理厂并非满负荷运行,城镇污水处理厂运行负荷率一般为 70%-75%水平。 按照 2010 年产能 1.026 亿吨日处理能力运行 330 天计算, 每年能处理污 水达到 338.58 亿吨, 该处理量远远低于每年排放的污水量, 可以看出我国污水处理能力 产能仍不足,无法满足我国污水处理的需求。
12000 10000 14.34 8000 6000 4000 2000 0 2006 2007 2008 2009 2010 处理能力(万吨/日)
数据来源:国家统计局

18.50 10262 9049 8295 13.40 7000 9.09

6122 6.9

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

处理能力增速%

2006-2010 年城镇污水处理能力及增速 2、工业总产值快速增长 2006 年-2010 年,污水处理行业的工业增加值大幅增加,由 2006 年的 25.27 亿元增 至 2010 年的 136.8 亿元,复合增长率达到 52.54%;工业总产值增速在 2007 年达到顶点 之后, 开始小幅回落, 但是仍保持较高增速, 增幅在 23%到 39%之间上下波动。 2006-2010 年污水行业工业总产值增长了五倍以上,污水处理行业供应高速增涨。
160 140 120 100 80 60 40 20 0 工业总产值 增长率 2006 25.27 23.57 2007.1-11 32.77 38.54 2008.1-11 46.73 38.44 2009.1-11 97.70 31.23 2010.1-11 136.80 31.93 亿元 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

数据来源:国家统计局

2006-2010 年 11 月污水处理行业工业总产值及其增长速度
十年真诚 专注创赢 2 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

3、污水排放总量 2010 年全国污水排放总量 610 亿吨,同比增长 3.4%。自“十一五”以来,我国污 水排放总量增速放缓,由“十五”期间的 8%左右降到 2010 年的 3%左右。 污水排放量与人口数量变化相关度较高, 我国是世界人口第一大国, 2010 年全国人 口总数达到 13.41 亿人,并呈现逐年增长趋势,由于水是人类生活中不可或缺的资源, 人日常生活中每天都要用水,用水量随着人口增长而增加,相应的排水量也随之增长, 污水处理需求增加。 从城市化程度方面来看,目前,中国的城市化发展进程已经进入了国际公认的加速 发展时期,2010 年,中国城市化水平已接近 50%;预计 2020 年,城市化发展水平将达 到 58%左右。通过对城市用水和建设用地保障程度变化机理与规律的分析发现,过去 30 年全国城市化水平每提高 1%需新增城市用水 17 亿立方米,其中需增城市生活用水 9.4 亿立方米,需增城市工业用水 7.6 亿立方米,随着城市化程度增加,用水量增加,同 时排水量增长,污水处理需求随之加大。 随着“十二五”的到来,我国经济将呈现较快增长,城市化继续进程加快,加上人 口的增长,污水排放总量将继续保持增加。
620 600 580 560 540 520 500 480 2005 2006 2007 2008 2009 增速% 2010 污水排放总量(亿m?)
数据来源:国家统计局

8.73 590 571.7 556.8 536.8 3.73 2.35 2.7 3.2

610.06

524.5

3.4

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

2005-2010 年全国污水排放总量 4、污水处理销售收入分析 “十一五”期间,随着水污染防治规划等系列水环境保护措施的出台,各级政府 投入巨额资金支持水污染处理行业,行业环境持续改善,污水处理行业顺应此机会快速 发展,销售收入增长势头良好,近五年的平均增速达 34.43%。
十年真诚 专注创赢 3 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

140 120 100 80 60 40 20 0 销售收入 增长率

亿元

%

2006 25.95 27.23

2007.1-11 33.86 38.10

2008.1-11 47.19 36.64

2009.1-11 93.16 37.28

2010.1-11 129.75 32.88

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

数据来源:国家统计局

2006-2010 年 11 月污水处理行业销售收入及增速 5、价格具备上涨空间 污水处理费是由各级地方政府根据自身情况决定,各地调价的时间和涨幅均不同, 不是全国统一执行,因此污水处理价格上涨是一个长期逐步上提的过程。 2010 年,我国的污水处理费延续了 2009 年的上涨,但上涨力度较小,污水处理费 用仍处于较低水平,部分省份污水处理厂一直处于亏损状态。
2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

北京

天津

太原

沈阳

上海

南京

南昌

济南

广州

海口

重庆

成都

昆明

南宁

兰州

呼和浩特

污水处理费(元/吨) 提升比例%
数据来源:各地物价局

提升价格(元/吨)

2008-2010 年我国主要城市污水处理费用价格上涨情况 目前,在我国 36 个大中城市中还有 14 个城市的污水处理费低于 0.8 元/吨,未达到 国务院 2007 年《关于印发节能减排综合性工作方案的通知》中规定的“污水处理费吨 水原则上不低于 0.8 元”的要求,我国污水处理价格还有很大的提升空间。
十年真诚 专注创赢 4 咨询电话-01063691818

银川

2011 年污水处理行业风险分析报告

目前我国工业处理费仅只有工业供水价格的 0.45 倍,拟照国外情况类推,工业污 水处理费与工业供水价格是提升 1:1 比例计算,则工业污水处理费至少还有 1.53 元/吨 的上调空间;居民处理费存在 1.2 倍提升空间,预计最高可以提高到 1.6 元/吨。 6、供需基本平衡 单从污水处理能力来看,我国污水日处理能力尚不能满足需处理的污水量,加上污 水处理行业存在产能利用率低等问题,每年都有大量的没有得到处理的污水流入水体中 污染水环境。我国城市污水处理率仍较低,与发达国家还存在较大差距,行业需求大于 供应,行业供应还有较大的发展空间。 从污水处理行业的工业总产值和销售收入增速来看,随着我国污水处理行业环境持 续改善,行业内企业生产经营状况良好,2010 年,工业生产总值增速达到 31.93%;而 得益于多项环保利好性政策激发了市场需求,行业销售状况良好,销售收入增速高达 32.88%。产值和收入均高速增长,且增速在同一水平线上。 综合来看,2010 年我国污水处理行业供需均呈现高速增长,行业需求大于供应。 三、行业财务状况分析 2010 年 1-11 月,污水处理行业的整体运行状况优良,行业迎来较大的发展机遇, 行业的生产经营状况良好, 行业效益大幅度上升, 发展速度加快。 从具体指标来看, 2010 年 1-11 月,行业盈利能力增加;营运能力一般;偿债能力有所增强;发展能力处于较 强水平;污水处理行业的财务状况整体表现良好。 受到经济回暖,国家政策推动以及环保行业热度增长等有利因素作用,污水处理行 业在 2010 年的整体生产经营状况较好,基于多项政策的利好作用具有持续性,加之随 着工业的持续增长,污水处理的行业需求将稳定增加,预计 2011 年污水处理行业的财 务运行仍将保持较好水平。 2006-2010 年 11 月污水处理行业主要财务指标对比分析
2010 年 11 月 销售毛利率(%) 销售利润率(%) 资产报酬率(%) 负债率(%) 亏损面(%) 利息保障倍数(倍) 应收帐款增长率(%)
十年真诚 专注创赢

2009 年 11 月 20.20 3.31 1.84 54.66 25.30 1.47 52.99
5

18.84 5.59 2.42 53.59 24.50 1.91 37.63

2008 年 11 月 盈利能力 19.22 1.49 1.33 偿债能力 48.31 29.10 1.18 发展能力 29.52

2007 年 11 月 14.14 -2.65 0.54 45.18 29.57 0.63 86.98

2006 年 17.87 -28.09 1.09 45.96 24.49 1.50 14.27

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

利润总额增长率(%) 资产增长率(%) 销售收入增长率(%) 应收帐款周转率(次) 产成品周转率(次) 流动资产周转率(次)

139.38 17.42 32.88 5.34 174.14 0.99

218.09 9.88 37.28 5.54 89.48 0.98

-139.95 13.49 36.64 营运能力 5.82 298.59 0.74

-236.33 44.69 38.10 5.30 287.06 0.87

192.27 35.22 27.23 8.44 132.27 0.86

数据来源:国家统计局

四、区域发展情况 在我国主要污水处理行业发展地区具备两个特点: 1、经济发展快,人均 GDP 处于全国较高水平,我国经济发展最好的地区分别为上 海,北京,天津,江苏,浙江,广州等地,而污水处理发展情况较好的地区也集中在这 几个省市;2、靠近水源地,对于保护水源具有使命性,如重庆、成都、昆明等地,大 力发展污水处理,以便对长江水源地加强保护。 我国污水处理行业资产排名前十位的省份为北京、浙江、四川、广东、江苏、山东、 河北、上海、福建、湖南;销售收入排名前十位的地区是浙江、广东、四川、山东、辽 宁、 江苏、 北京、 湖南、 福建、 吉林; 前五个省市的销售收入合计占到了全行业的 62.23%。 五、行业风险分析 2010 年,污水处理行业面临的不确定性因素仍较多,风险仍然存在。污水处理行业 存在的主要风险有:宏观经济波动风险;相关政策带来的风险;行业成本增加的风险; 价格增长较慢风险;区域竞争风险等。 从整体上看,污水处理行业的风险评级是中级,机会与风险并存,可选择性介入。 污水处理行业整体是属于维持类行业,并有选择性的支持类行业,主要原因是:污 水处理行业,受到经济波动影响较小,供应和需求均较为稳定;作为环保产业,污水处 理行业受到国家政策支持较多。 风险评价标准:对行业按照生命周期、供需状况、国家政策支持程度、产品替代可 能性、行业壁垒、与经济周期同步性、议价能力及成本控制能力等 7 个方面进行评分。 评分范围为 0.8-1.0,0.9 为平均值,各评分方面权重如下表。污水处理行业的综合得分 为 0.93 分,为维持类。 支持类:综合评分在 0.95 以上 维持类:综合评分在 0.9-0.95 之间 退出类:综合评分在 0.9 以下
十年真诚 专注创赢 6 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

污水处理行业各项评级因素判断结果
行业评价指标 生命周期 供需状况、总量预期 国家政策支持程度 产品替代可能性 行业壁垒 与经济周期同步性 厂商议价能力及成本控制 能力 综合评分
资料来源:世经未来

行业现状 成长 供需均增长,矛盾不大 较大 小 较高 与经济周同期处于稳定回 升阶段 一般

权重 15% 15% 15% 12.5% 12.5% 15% 15% 0.94

评分 0.95 0.95 0.95 0.95 0.95 0.95 0.90

污水处理行业主要风险因素分析
类别 宏观环境风险 风险因素 宏观经济风险 货币政策 产业政策风险 污水捆绑污泥政策 提高技术标准风险 原材料成本风险 经营环境风险
资料来源:世经未来

价格风险

风险特点 物价上涨促使污水 处理成本增加 稳健紧缩的货币政 策增加污水处理信 贷融资难度 增加污水处理成本 提高污水处理行业 资金壁垒 技术标准提高 原材料成本上升 物价上涨迅速行业 生产成本增加

影响企业范围 所有污水处理企业 所有污水处理企业 没有污泥处理业务和设备 的污水处理企业 技术不符合要求的企业 所有污水处理企业 所有污水处理企业

六、行业信贷建议 我国污水处理行业需求较为稳定,由于我国污水处理率和污水处理价格还有很大的 提升空间,则行业投资建设和利润水平也具备一定的上涨空间,是环保行业中最具有投 资机会的投资品种之一,行业信贷风险相对较小。 2011 年, 污水处理行业的信贷总体原则是: 关注有污水处理业务的大型国有水务企 业和高度盈利的外资企业信贷需求,关注有国家政策支持的污泥处理项目,关注投资回 报较高的海水淡化项目,关注未来投资热电膜处理项目和工业废水处理项目,支持污水 处理行业重点发展区域的污水处理项目,适度支持优质中小污水处理企业;限制向一些 盈利能力差、管网漏损率高的中小型污水处理企业发放授信,并逐步退出。 污水处理行业行业规模增长迅速,产值高速增长,收入增长快速而稳定,行业整体 授信额度应有所加大。
十年真诚 专注创赢 7 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告


第一章



污水处理行业基本情况 ....................................................... 1

第一节 污水处理行业的定义及分类 .............................................................................. 1 第二节 2010 年污水处理行业在国民经济中的地位 ..................................................... 1
第二章 2010 年污水处理行业发展环境分析 ............................................ 3 一、国内宏观经济运行 ...............................................................................................................3 二、金融运行及货币政策 ...........................................................................................................8 三、宏观经济运行对污水处理行业的影响 .............................................................................10

第一节 2010 年宏观经济环境分析 ................................................................................. 3

第二节 2010 年污水处理行业政策环境分析 ................................................................11
一、重点政策汇总 ..................................................................................................................... 11 二、重点政策及重大事件分析 .................................................................................................12 三、政策未来发展趋势 .............................................................................................................15

第三节 2010 年污水处理行业社会环境分析 ............................................................... 17
一、行业发展社会环境概述 .....................................................................................................17 二、具体社会环境分析 .............................................................................................................17

第四节 2010 年污水处理行业技术环境分析 ............................................................... 18
一、行业主要技术术语及简要解释 .........................................................................................18 二、行业生产工艺技术 .............................................................................................................19 三、2010 年行业劳动生产率 ....................................................................................................21 四、行业技术未来发展趋势预测 .............................................................................................22 2010 年污水处理行业发展情况分析 ........................................... 23

第三章

第一节 2010 年污水处理行业规模分析 ....................................................................... 23 第二节 2010 年污水处理行业供给分析及预测 ........................................................... 25
一、供给总量及速率分析 .........................................................................................................25 二、2011~2013 年供给预测 ....................................................................................................27

第三节 2010 年污水处理行业需求分析及预测 ........................................................... 29
一、需求总量分析 .....................................................................................................................29 二、需求结构变化分析 .............................................................................................................30 三、2011~2013 年需求预测 ....................................................................................................31

第四节 2010 年污水处理行业市场分析 ....................................................................... 32
一、供需平衡分析及预测 .........................................................................................................32 二、价格变化分析及预测 .........................................................................................................33

第五节 2010 年污水处理行业投融资情况分析 ........................................................... 34
一、污水处理行业投融资体制 .................................................................................................34 二、污水处理行业融资状况分析 .............................................................................................35 三、污水处理行业投资结构 .....................................................................................................36 四、兼并重组情况分析 .............................................................................................................37

第六节 2010 年污水处理行业运行主要特点 ............................................................... 38
第四章 行业竞争状况分析 .......................................................... 39
8 咨询电话-01063691818

十年真诚 专注创赢

2011 年污水处理行业风险分析报告

第一节

2010 年污水处理行业进入与退出壁垒分析 ................................................... 39

一、政策壁垒 ............................................................................................................................ 39 二、资金壁垒 ............................................................................................................................ 39 三、技术壁垒 ............................................................................................................................ 39

第二节

2010 年污水处理行业竞争结构分析 ............................................................... 40

一、 “波特五力”模型分析 ...................................................................................................... 40 二、行业当前竞争特点总结 .................................................................................................... 42

第三节 第一节 第二节

2010 年污水处理行业生命周期分析 ............................................................... 42 污水处理行业产业链介绍 ................................................................................ 44 2010 年污水处理行业上游产业分析 ............................................................... 44

第五章 2010 年污水处理行业产业链分析 ............................................. 44

一、上游行业对污水处理行业影响分析 ................................................................................ 44 二、电力行业发展情况分析 .................................................................................................... 45 三、纺织业发展情况分析 ........................................................................................................ 47 四、石化行业发展情况分析 .................................................................................................... 51 五、造纸业发展情况分析 ........................................................................................................ 54 第六章 2010 年污水处理行业财务状况分析 ........................................... 59

第一节 第二节

2010 年污水处理行业三费变化情况 ............................................................... 59 2010 年污水处理行业经营效益分析 ............................................................... 60

一、污水处理行业效益状况 .................................................................................................... 60 二、行业盈利能力分析 ............................................................................................................ 61 三、行业营运能力分析 ............................................................................................................ 62 四、行业偿债能力分析 ............................................................................................................ 62 五、行业发展能力分析 ............................................................................................................ 63

第三节 第一节

2010 年污水处理行业财务状况总体评价 ....................................................... 64 污水处理行业区域分布总体分析及预测 ........................................................ 65

第七章 2010 年污水处理行业区域发展情况分析 ....................................... 65 一、行业区域分布特点分析及预测 ........................................................................................ 65 二、行业规模指标区域分布分析及预测 ................................................................................ 66 三、行业效益指标区域分布分析及预测 ................................................................................ 68

第二节

浙江省污水处理行业发展分析及预测 ............................................................ 70

一、浙江省在污水处理行业中的地位变化 ............................................................................ 70 二、浙江省污水处理行业的规模和效益分析......................................................................... 70 三、浙江省污水处理行业财务状况分析 ................................................................................ 72 四、浙江省污水处理行业发展趋势预测 ................................................................................ 72

第三节

广东省污水处理行业发展分析及预测 ............................................................ 73

一、广东省在污水处理行业中的地位变化 ............................................................................ 73 二、广东省污水处理行业的规模和效益分析......................................................................... 73 三、广东省污水处理行业行业财务状况分析......................................................................... 75 四、广东省污水处理行业行业发展趋势预测......................................................................... 75

第四节

四川省污水处理行业发展分析及预测 ............................................................ 76

一、四川省在水处理行业中的地位变化 ................................................................................ 76 二、四川省污水处理行业的规模和效益分析......................................................................... 76 三、四川省污水处理行业财务状况分析 ................................................................................ 78
十年真诚 专注创赢 9 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第八章

四、四川省污水处理行业发展趋势预测 .................................................................................79 2010 年污水处理行业企业发展情况分析........................................ 80 一、企业规模特征分析 .............................................................................................................80 二、企业所有制特征分析 .........................................................................................................82 三、企业集中度分析 .................................................................................................................84

第一节 行业内企业竞争情况分析 ................................................................................ 80

第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名 .................................................... 85
一、总资产排名 .........................................................................................................................85 二、主营收入排名 .....................................................................................................................85 三、净利润排名 .........................................................................................................................86 四、净利润增长率排名 .............................................................................................................86 五、综合排名 .............................................................................................................................87

第三节 城投控股发展情况分析 .................................................................................... 89
一、企业简介 .............................................................................................................................89 二、股权关系结构图 .................................................................................................................89 三、经营状况分析 .....................................................................................................................89 四、主导产品分析 .....................................................................................................................91 五、企业经营策略和发展战略分析 .........................................................................................91 六、SWOT 分析 .........................................................................................................................92 七、企业竞争力评价 .................................................................................................................92

第四节 重庆水务发展情况分析 .................................................................................... 92
一、企业简介 .............................................................................................................................92 二、股权关系结构图 .................................................................................................................92 三、经营状况分析 .....................................................................................................................93 四、主导产品分析 .....................................................................................................................94 五、企业经营策略和发展战略分析 .........................................................................................95 六、SWOT 分析 .........................................................................................................................95 七、企业竞争力评价 .................................................................................................................95

第五节 首创股份发展情况分析 .................................................................................... 96
一、企业简介 .............................................................................................................................96 二、股权关系结构图 .................................................................................................................96 三、经营状况分析 .....................................................................................................................96 四、主导产品分析 .....................................................................................................................97 五、企业经营策略和发展战略分析 .........................................................................................98 六、SWOT 分析 .........................................................................................................................99 七、企业竞争力评价 .................................................................................................................99

第六节 南海发展发展情况分析 .................................................................................... 99
一、企业简介 .............................................................................................................................99 二、股权关系结构图 ...............................................................................................................100 三、经营状况分析 ...................................................................................................................100 四、主导产品分析 ...................................................................................................................101 五、企业经营策略和发展战略分析 .......................................................................................102 六、SWOT 分析 .......................................................................................................................103 七、企业竞争力评价 ...............................................................................................................103
十年真诚 专注创赢 10 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第七节

创业环保发展情况分析 .................................................................................. 103

一、企业简介 .......................................................................................................................... 103 二、股权关系结构图 .............................................................................................................. 104 三、经营状况分析 .................................................................................................................. 104 四、主导产品分析 .................................................................................................................. 105 五、企业经营策略和发展战略分析 ...................................................................................... 106 六、SWOT 分析 ...................................................................................................................... 106 七、企业竞争力评价 .............................................................................................................. 107 第九章 2011 年污水处理行业风险分析 .............................................. 108

第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节 第八节 第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节

宏观经济风险 .................................................................................................. 109 产业政策风险 .................................................................................................. 110 技术风险 .......................................................................................................... 110 价格风险 .......................................................................................................... 111 市场竞争风险 .................................................................................................. 111 相关行业风险 .................................................................................................. 112 区域风险 .......................................................................................................... 112 自然风险 .......................................................................................................... 113 行业信贷情况分析 .......................................................................................... 114 行业总体授信原则 .......................................................................................... 114 鼓励类信贷政策建议 ...................................................................................... 114 允许类信贷政策建议 ...................................................................................... 116 限制类信贷政策建议 ...................................................................................... 117 退出类信贷政策建议 ...................................................................................... 117

第十章 2011 年投资及信贷建议 .................................................... 114

十年真诚 专注创赢

11

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告


表1 表2 表3 表4 表5 表6 表7 表8 表9 表 10 表 11 表 12 表 13 表 14 表 15 表 16 表 17 表 18 表 19 表 20 表 21 表 22 表 23 表 24 表 25 表 26 表 27 表 28 表 29 表 30



2006-2010 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重 .........................................................1 污水处理行业对国民经济的作用和贡献..............................................................................2 2010-2011 年我国污水处理行业相关政策汇总 ................................................................. 11 污水处理行业社会环境因素分析 .......................................................................................17 污水处理行业主要技术术语及简要解释............................................................................18 2006-2010 年 11 月污水处理行业主要指标统计 ...............................................................23 2006-2010 年 11 月污水处理行业收入和利润情况 ...........................................................24 2010 年我国各省市规模以上污水处理项目投资表 ...........................................................27 2010 年我国各省市再生水项目投资表...............................................................................28 2011-2013 年污水处理行业产值预测表 .............................................................................28 2011-2013 年污水处理行业需求预测表 .............................................................................31 2006-2010 年我国污水处理行业投资总额及占水务行业比重 .........................................35 2010-2013 年污水处理行业投资需求预测 .........................................................................36 2010 年 1-11 月我国污水处理行业不同所有制情况..........................................................36 2010 年污水处理行业主要兼并重组情况...........................................................................37 污水处理行业生命周期特征分析 .......................................................................................43 2006-2010 年主要纺织品产量 .............................................................................................48 2006-2010 年主要纺织产品产量增速 .................................................................................48 纺织染整工业水污染物排放标准 .......................................................................................51 2006-2010 年造纸及纸制品业工业总产值 .........................................................................54 2006-2010 年造纸及纸制品业产量情况 .............................................................................55 2006-2010 年造纸行业销售收入情况 .................................................................................55 2006-2010 年污水处理行业三费变化情况 .........................................................................59 2006-2010 年 11 月污水处理行业经营效益指标 ...............................................................61 2006-2010 年 11 月污水处理行业盈利能力指标 ...............................................................61 2006-2010 年 11 月污水处理行业营运能力指标 ...............................................................62 2006-2010 年 11 月污水处理行业偿债能力指标 ...............................................................62 2006-2010 年 11 月污水处理行业发展能力指标 ...............................................................63 2006-2010 年 11 月污水处理行业主要财务指标对比分析................................................64 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业个数 .............................................................65

十年真诚 专注创赢

12

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

表 31 表 32 表 33 表 34 表 35 表 36 表 37 表 38 表 39 表 40 表 41 表 42 表 43 表 44 表 45 表 46 表 47 表 48 表 49 表 50 表 51 表 52 表 53 表 54 表 55 表 56 表 57 表 58 表 59 表 60 表 61 表 62 表 63 表 64

2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业资产结构 ..................................................... 66 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业收入状况 ..................................................... 67 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区盈利状况 ............................................................. 68 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业亏损状况 ..................................................... 69 2006-2010 年 11 月浙江省污水处理行业经营效益指标 ................................................... 71 2006-2010 年 11 月浙江省污水处理行业主要指标统计 ................................................... 71 2006-2010 年浙江省污水处理行业主要财务指标对比分析............................................. 72 2006-2010 年 11 月广东省污水处理行业经营效益指标 ................................................... 74 2006-2010 年 11 月广东省污水处理行业主要指标统计 ................................................... 74 2006-2010 年广东省污水处理行业主要财务指标对比分析............................................. 75 2006-2010 年 11 月四川省污水处理行业经营效益指标 ................................................... 77 2006-2010 年 11 月四川省污水处理行业主要指标统计 ................................................... 77 2006-2010 年四川污水处理行业主要财务指标对比分析................................................. 78 2010 年污水处理行业内不同规模企业资产结构 .............................................................. 81 2010 年污水处理行业内不同规模企业人员结构 .............................................................. 81 2010 年污水处理行业内不同规模企业亏损状况 .............................................................. 81 2010 年污水处理行业内不同规模企业盈利状况 .............................................................. 82 2010 年污水处理行业不同所有制企业资产状况 .............................................................. 83 2010 年污水处理行业不同所有制企业亏损状况 .............................................................. 83 2010 年污水处理行业不同规模企业盈利状况 .................................................................. 84 2010 年污水处理行业不同规模企业数量及主营业务收入 .............................................. 84 2010 年污水处理行业上市公司总资产排名 ...................................................................... 85 2010 年污水处理行业上市公司主营收入排名 .................................................................. 86 2010 年污水处理行业上市公司净利润排名 ...................................................................... 86 2010 年污水处理行业上市公司净利润增长率排名 .......................................................... 87 2010 年污水处理行业上市公司主要指标加权排名 .......................................................... 87 城投控股前十大股东........................................................................................................... 89 2006-2010 年城投控股财务状况 ........................................................................................ 90 2007-2010 年城投控股主营收入构成情况 ........................................................................ 91 城投控股 SWOT 分析表 ..................................................................................................... 92 重庆水务前十大股东........................................................................................................... 93 2007-2010 年重庆水务股财务状况 .................................................................................... 94 2007-2010 年重庆水务主营收入构成情况 ........................................................................ 94 重庆水务 SWOT 分析表 ..................................................................................................... 95
13 咨询电话-01063691818

十年真诚 专注创赢

2011 年污水处理行业风险分析报告

表 65 表 66 表 67 表 68 表 69 表 70 表 71 表 72 表 73 表 74 表 75 表 76 表 77 表 78

首创股份前十大股东 ...........................................................................................................96 2006-2010 年首创股份财务状况 .........................................................................................97 2007-2010 年首创股份主营收入构成情况 .........................................................................98 首创股份 SWOT 分析表 ......................................................................................................99 南海发展前十大股东 .........................................................................................................100 2006-2010 年南海发展财务状况 .......................................................................................101 2007-2010 年南海发展主营收入构成情况 .......................................................................102 南海发展 SWOT 分析表 ....................................................................................................103 创业环保前十大股东 .........................................................................................................104 2006-2010 年创业环保财务状况 .......................................................................................105 2007-2010 年创业环保主营收入构成情况 .......................................................................105 创业环保 SWOT 分析表 ....................................................................................................106 污水处理行业各项评级因素判断结果..............................................................................108 污水处理行业主要风险因素分析 .....................................................................................108

十年真诚 专注创赢

14

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告


图1 图2 图3 图4 图5 图6 图7 图8 图9 图 10 图 11 图 12 图 13 图 14 图 15 图 16 图 17 图 18 图 19 图 20 图 21 图 22 图 23 图 24 图 25 图 26 图 27 图 28 图 29 图 30



2006-2010 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重......................................................... 2 2006-2010 年我国 GDP 及其增长速度 ................................................................................ 3 2006-2010 年国内工业增加值及其增长速度 ...................................................................... 4 2008-2010 年中国名义消费增速情况 .................................................................................. 5 2006-2010 年我国城镇固定资产投资累计增速情况........................................................... 6 2005-2010 进出口总额及其增长速度 .................................................................................. 7 2010 年以来居民消费价格指数和工业品出厂价格指数涨幅 ............................................ 8 2010 年我国货币供应量增速 ................................................................................................ 9 2007-2010 年月度新增贷款数额 ........................................................................................ 10 传统活性污泥法污水处理工艺流程 ................................................................................... 19 膜生物反应器(MBR)污水处理工艺流程 ...................................................................... 19 2006-2010 年 11 月污水处理行业人均单月工业总产值 ................................................... 22 2006-2010 年 11 月污水处理行业人均收入和利润 ........................................................... 22 2006-2010 年 11 月污水处理行业资产负债变化............................................................... 23 2006-2010 年 11 月污水处理行业利润总额及增速 ........................................................... 24 2006-2010 年 11 月污水处理行业亏损额及增速............................................................... 25 2006-2010 年城镇污水处理能力及增速 ............................................................................ 26 2006-2010 年 11 月污水处理行业工业总产值及其增长速度 ........................................... 26 2005-2010 年全国污水排放总量 ........................................................................................ 30 2006-2010 年 11 月污水处理行业销售收入及增速 ........................................................... 30 2010 年我国污水排放结构图 .............................................................................................. 31 2006-2010 年 11 月污水处理行业产销率........................................................................... 32 2008-2010 年我国主要城市污水处理费用价格上涨情况................................................. 33 2006-2010 年我国污水处理行业投资总额及增速............................................................. 35 2010 年 1-11 月我国污水处理行业不同注册类型资产比重 ............................................. 37 行业竞争结构....................................................................................................................... 40 污水处理行业的生命周期................................................................................................... 42 水务行业产业链................................................................................................................... 44 我国主要工业行业污水排放比重 ....................................................................................... 45 2006-2010 年纺织行业工业生产总值及增速变化............................................................. 47

十年真诚 专注创赢

15

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

图 31 图 32 图 33 图 34 图 35 图 36 图 37 图 38 图 39 图 40 图 41 图 42 图 43 图 44 图 45 图 46 图 47 图 48

2006-2010 年纺织产品销售收入及增速 .............................................................................49 2006-2010 年纺织行业产销率变化趋势 .............................................................................49 2007-2010 年纺织行业价格出厂价格变化趋势 .................................................................50 2006-2010 年造纸及纸制品业工业总产值变化趋势 .........................................................54 2006-2010 年造纸及纸制品业产量及增速 .........................................................................55 2006-2010 年造纸行业销售收入变化趋势 .........................................................................56 2006-2010 年造纸行业产销率变化趋势 .............................................................................56 2007 年 10 月以来造纸行业价格指数变化.........................................................................57 2006-2010 年污水处理行业三费同比增速图 .....................................................................60 2006-2010 年污水处理行业三费比重变动图 .....................................................................60 2006-2010 年浙江省污水处理行业地位变化情况 .............................................................70 2006-2010 年 11 月浙江省污水处理行业资产负债变化 ...................................................71 2006-2010 年广东省污水处理行业地位变化情况 .............................................................73 2006-2010 年 11 月广东省污水处理行业资产负债变化 ...................................................74 2006-2010 年四川省污水处理行业地位变化情况 .............................................................76 2006-2010 年 11 月四川省污水处理行业资产负债变化 ...................................................77 2010 年污水处理行业企业规模分布情况...........................................................................80 2010 年我国污水处理行业内企业所有制类型分布 ...........................................................82

十年真诚 专注创赢

16

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第一章
第一节

污水处理行业基本情况
污水处理行业的定义及分类

一般所说的“污水处理”是指通过物理的、化学的手段,去除水中一些对生产、生 活不需要的物质的过程,是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮 凝,以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。 在国民经济分类标准中,污水处理行业属于污水处理及其再生利用业,具体内容指 对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。在 本报告中,污水处理行业定义以国民经济分类为准,报告中所得的数据、比例等均按国 民经济分类中的污水处理及其再生利用为划分标准,其指标代码为 4620。

第二节

2010 年污水处理行业在国民经济中的地位

随着环保越来越受到重视,以及我国对环境污染物的处理力度继续加大,国家对于 环境方面的投入逐年增加,污水处理行业迎来发展的高峰期,整个规模高速增长。 目前,我国污水处理行业规模较小,在国民经济中的比重微乎其微,2010 年,我国 污水处理行业全年工业产值为 149.24 亿元,在国民经济中所占比重为 0.034%。虽然比 重很小,但增速较快,2006-2010 年我国污水处理行业工业产值高速增长,年平均增长 率达到 51.35%,高出 GDP 增长速度将近 41 个百分点。污水处理行业工业总产值所占 GDP 的比重也呈现逐年上涨趋势,由 2006 年的 0.012%增加到 2010 年的 0.034%,年复 合增长率达到 29.74%。 表1 2006-2010 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重
单位:亿元,% 2006 2007 2008 2009 2010 国内生产总值(现价) 210871 257306 300670 335353 397983
数据来源:国家统计局

增长率 11.1 13.0 9.0 8.7 10.3

污水处理行业工业产值 25.27 35.75 50.98 106.58 149.24

增长率 23.57 41.47 42.60 109.07 40.02

工业产值比重 0.012 0.013 0.016 0.029 0.034

注:2007、2008、2009、2010 的污水处理行业工业总产值是根据各年份前 11 月的工业总 产值换算成 12 个月的工业总产值。

十年真诚 专注创赢

1

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

160 140 120 100 80 60 40 20 0 2006 2007 2008 2009 0.012 25.27 0.013 32.77 0.016 46.73 0.029 97.7

136.8 0.034

0.040 0.035 0.030 0.025 0.020 0.015 0.010 0.005 0.000

2010

工业产值(亿元)
数据来源:国家统计局

工业产值占GDP比重(%)

图1

2006-2010 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重 表2 污水处理行业对国民经济的作用和贡献

角度

对国民经济贡献角度

相关行业影响角度

环境角度

资源角度
资料来源:世经未来

作用和贡献分析 污水处理行业属于环境治理产业,对于国家的经济可持续发展有着重 要的侧面促进的作用。单从行业工业总产值占全国 GDP 的比重来看, 污水处理行业所占比例较小, 仅占 0.034%左右, 但有逐年增加的趋势, 2010 年行业总产值增速超过 40%。从就业贡献来看,污水处理行业由 于规模有限,所起到的作用较为微薄,据统计 2010 年 1-11 月,污水 处理行业累计全部从业人员平均人数 2.38 万人, 考虑到实际生产中的 情况,相关的从业人员实际数量远大于统计数量。 污水处理生产经营主要成本来自设备和电力成本,污水处理行业快速 发展对于环保设备行业和电力行业的需求增长有积极影响,对其发展 有促进作用。所有的工业行业以及服务业的生产和运营都需要用水, 也都有污水的排放,需要污水处理。从我国污水的主要工业排放行业 来看, 纺织业、造纸业等行业污水排放居全国工业废水排放前几位,是我国 污水处理行业主要的上游产业,如果污水处理能力不能满足这些行业 的排放需求,国家将出台更加严厉的政策,限制水污染行程度高,污 水排放量大的行业的发展,对这些行业将造成极大的影响。 随着经济的高速发展,我国工业建设加剧,污水排放量逐年快速增加, 尤其是重工业、石油采矿、化工等行业排放出大量污染程度很深的污 水,这些污水如果得不到较好的处理,进入水循环中,将会严重污染 水体,造成极难治理的环境污染。 我国水资源人均占有率较低,属于缺水国家,污水处理行业可将工业 和居民排放的废水进行处理,使水资能够的重复利用,一定程度上减 缓了我国水资源缺乏的问题。

十年真诚 专注创赢

2

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第二章

2010 年污水处理行业发展环境分析
2010 年宏观经济环境分析

第一节
一、国内宏观经济运行

(一)GDP 实现了两位数增长 2010 年,我国宏观经济运行实现了从金融危机之后“回升向好”向正常状态 “稳 定增长”的转变,已逐步摆脱了金融危机带来的负面影响,总体上保持了稳定健康的发 展态势,GDP 实现了两位数的增长,其中投资高速增长仍是推动经济复苏的重要力量。 2010 年,中国 GDP 保持较快增长,经济总量不断扩大,全年国内生产总值达到 397983 亿元,同比增长 10.3%,增速比上年加快 1.1 个百分点,国内生产总值首超日本, 成为仅次于美国的世界第二大经济体。
450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 2006 2007 2008 2009 2010 增长率(%) 国内生产总值(亿元)
数据来源:国家统计局

13.0

397983 300670 8.7 9.0 335353 10.3

14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0

11.1 257306 210871

图2

2006-2010 年我国 GDP 及其增长速度

分季度来看,2010 年我国国内生产总值第一季度增幅达到 11.9%,国家为避免经济 过热产生的重化工业增长得比较快,单位 GDP 能耗在一季度不降反升的状况,采取了 一系列措施进行调控,第二季度增幅为 10.3%,第三季度已降为 9.6%,第四季度增速为 9.8%,保持了较快而稳定的增长。我国国民经济保持良好的回升势头的同时,也防止了 经济过热现象的产生,国民经济趋于平稳增长。

十年真诚 专注创赢

3

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

虽然经济总量已达到世界第二位,但我国人均生产总值在世界排名仍在一百名以 后,经济发展方式粗放,产业结构不够优化,单位 GDP 所消耗的资源较高,经济发展 不平衡仍是目前我国经济发展面临的主要风险。 2011 年是“十二五”的第一年,宏观上,我国会着力转变经济增长方式,调整经 济结构,预期经济增长水平有所下降。 (二)工业生产平稳增长 2010 年是 “十一五” 的最后一年, 工业保持增长的同时, 还要保证各项指标的完成, 为了完成单位工业增加值能耗下降 6%的目标,工业在淘汰落后产能方面也着重做出了 努力,钢铁、水泥、焦炭等 18 个行业淘汰落后产能任务全面完成。 2010 年中国工业生产平稳增长,全年规模以上工业增加值比上年增长 15.7%,增速 比上年加快 4.7 个百分点。其中,一季度同比增长 19.6%,二季度增长 15.9%,三季度 增长 13.5%,四季度增长 13.3%。工业生产增长仍主要靠内需拉动。
18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14.9 12.9 11.6 15.7 12.5 11

2005

2006

2007

2008

2009

2010

工业增加值增速%
数据来源:国家统计局

图3

2006-2010 年国内工业增加值及其增长速度

目前,我国工业发展面临四个矛盾和问题。一是世界经济复苏进程缓慢,国际大宗 商品市场和主要货币汇率动荡加剧。二是人民币升值压力加大,贸易摩擦增多,工业产 品出口困难。三是工业品出厂价格和燃料、动力、原材料购进价格攀升。四是“两高” 行业仍然增长偏快, 部分新兴产业存在盲目发展风险。 在综合分析各方面因素的基础上, 预测 2011 年工业增长将较为平缓,增速在 11%左右。 (三)结构升级、新型消费方式促进消费稳快增长 在国家扩大消费、加大流通力度等一系列促消费政策的作用下,我国消费平稳较快
十年真诚 专注创赢 4 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

增长,热点商品销售旺盛。2010 年,全年社会消费品零售总额达到 154554 亿元,比上 年增长 18.4%。扣除价格因素,实际增长 14.8%。 按经营单位所在地分,城镇消费品零售额 133689 亿元,增长 18.8%;乡村消费品 零售额 20865 亿元,增长 16.1%。按消费形态分,餐饮收入 17636 亿元,增长 18.0%; 商品零售 136918 亿元,增长 18.5%。其中,限额以上企业商品零售额 58056 亿元,增 长 29.9%。热点消费快速增长。其中,金银珠宝类增长 46.0%,家具类增长 37.2%,汽 车类增长 34.8%,家用电器和音像器材类增长 27.7%。
24 22 20 18 16 14 12 10

%

名义消费增速

消费的增长主要得益于消费结构升级相关的金银珠宝零售以及汽车消费的拉动作 用,另外,新型消费方式中网络购物、团购、刷卡消费等方式的快速发展对于消费的增 长也具有极大促进作用。 (四)固定资产投资增速回落 2010 年后,随着“四万亿”投资项目的逐步退出,城镇固定资产投资累计同比增速 逐月平稳回落,突出表现在中央项目投资累计同比增速大幅下滑。2010 年 1-12 月,中 央投资同比增长仅为 8.9%,较 11 月末下降 1.3 个百分点。 中央投资的放缓,带动国有投资增速的下滑并拉动整个固定资产投资增速的回落。 而以非国有及国有控股企业投资为代表的民间投资同比增长 29.4%,远高于国有投资同 期 18.0%的增速。随着经济由危机向常态的转变,私人部门投资将接棒政府投资成为投 资新驱动因素。 2010 年我国固定资产投资结构继续改善。全年实现固定资产投资 278140 亿元,比
十年真诚 专注创赢 5 咨询电话-01063691818

2008-01

数据来源:国家统计局

2008-03

2008-05

图4

2008-07

2008-09

2008-2010 年中国名义消费增速情况

2008-11

2009-01

2009-03

2009-05

2009-07

2009-09

2009-11

2010-01

2010-03

2010-05

2010-07

2010-09

2010-11

2011 年污水处理行业风险分析报告

上年增长 23.8%,增速比上年回落 6.2 个百分点,扣除价格因素,实际增长 19.5%。 其中,城镇固定资产投资 241415 亿元,增长 24.5%,回落 5.9 个百分点;农村固定 资产投资 36725 亿元,增长 19.7%,回落 7.6 个百分点。在城镇投资中,第一产业投资 增长 18.2%,第二产业投资增长 23.2%,第三产业投资增长 25.6%。
2006年 34 32 30 28 26 24 22 1-2 1-3 1-4 1-5 1-6 1-7 1-8 1-9 1-10 1-11 1-12
数据来源:国家统计局

2007年

2008年

2009年

2010年

%

图5

2006-2010 年我国城镇固定资产投资累计增速情况

(五)贸易顺差持续回落 尽管受到欧债危机、全球主要经济体经济复苏放缓、贸易摩擦加剧和人民币升值等 不利因素影响,2010 年中国进出口贸易仍强劲复苏,进出口总额快速增长,2010 年我 国进出口总额 29728 亿美元, 比上年增长 34.7%。 其中, 出口 15779 亿美元, 增长 31.3%; 进口 13948 亿美元,增长 38.7%。进出口相抵,顺差 1831 亿美元,比上年下降 6.4%, 贸易顺差有所回落。我国贸易顺差与进出口总值的比例从 2008 年的 11.6%降至 2009 年 的 8.9%,2010 年进一步降低至 6.2%,对外贸易总体向基本平衡的方向发展。

十年真诚 专注创赢

6

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2006 2007 出口总额(亿美元) 出口增速%
数据来源:国家统计局

15779 14306.9 12177.8 9689.36 7914.61 9559.5 11325.6 12016.12 10059.23 13948

50.00 40.00 30.00 20.00 10.00

1774.8

2618.3

2981.3

0.00 1956.89 1831 -10.00 -20.00

2008 2009 进口总额(亿美元) 进口增速%

2010 进出口差额(亿美元)

图6

2005-2010 进出口总额及其增长速度

2011 年, 受到世界经济增长逐步放缓, 国际大宗商品价格波动加大, 国际贸易保护、 汇率压力等不利因素影响,加上汇率波动和国内外物价变化、同期基数效应等因素,我 国产品出口增加将放缓。由于 2011 年我国工业及投资增长伴随 GDP 的适度回调将有所 放缓,高耗能产业生产受到抑制,与之相对应的资源型产品需求将减少,进口增长速度 也将有一定程度回落。 预计 2011 年,我国进出口均将持续放缓,增速均低于 2010 年。 (六)居民消费价格大幅上涨 2010 年,全球充裕的资金流动性推动了物价的持续走高,通胀预期持续升温,随着 中国经济不断回升向好,中国的消费物价大幅上涨,2010 年全年 CPI 同比增长 3.3%; PPI 同比增长 5.5%。居民消费价格在 2010 年呈现出逐季加快的趋势,一季度 CPI 增长 2.2%,二季度 CPI 增长 2.9%,三季度增长 3.5%,四季度增长 4.7%。

十年真诚 专注创赢

7

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

8 7 6 5 4 3 2 1 0

%

居民消费价格指数(%)

工业品出厂价格指数(%)

2010-02

2010-03

2010-04

2010-05

2010-06

2010-07

2010-08

2010-09

2010-10

2010-11

2010-12

数据来源:国家统计局

图7

2010 年以来居民消费价格指数和工业品出厂价格指数涨幅

为控制急速上涨的物价,2010 年四季度,国家采取了一系列措施控制物价,包括增 加供给、调控需求、保障流通、调控市场,以及给低收入群体增加补贴等,通过采取这 些措施,尽管四季度的物价水平仍然偏高,但是 12 月份的物价相对于 11 月份的物价, 无论是环比还是同比, 都出现了明显的回落。 其中, 月份的同比价格由 11 月份的 5.1% 12 回落到 12 月份的 4.6%, 月份的环比物价涨幅由 11 月份的 1.1%回落到 12 月份的 0.5%。 12 虽然 12 月 CPI 数据回落,但由于 2010 年,过剩货币很大程度上被房地产吸收,目 前房地产市场在政策密集调控下面临调整,巨量资金可能集中出逃,必将加大通货膨胀 的压力,通货膨胀将成贯穿 2011 年全年的问题。 二、金融运行及货币政策 (一)金融运行 2010 年 11 月 16 日,中国银行上调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分 点,是我国 2010 年以来对主要商业银行准备金率的第五次上调。之前我国分别于 1 月 18 日、2 月 25 日和 5 月 10 日分三次上调存款类金融机构存款准备金率,10 月 13 日央 行还对工行、农行、中行、建行、招商、民生六家银行差别化上调存款准备金率。上调 之后,相关银行准备金率达到 18%的历史高位,我国已成为全球货币供应量第一大国 从总体货币供应方面来看, 2010 年我国货币供应量稳定增长, 人民币存贷款增量减 少。2010 年 12 月末,M2 余额 72.58 万亿元,比上年末增长 19.7%,增幅比上月末高 0.2 个百分点,比上年末回落 8 个百分点;M1 26.66 万亿元,同比增长 21.2%,增幅比上月 和上年末分别低 0.9 和 11.2 个百分点;M0 4.46 万亿元,同比增长 16.7%,加快 4.9 个百 分点。
十年真诚 专注创赢 8 咨询电话-01063691818

2011-01

2011 年污水处理行业风险分析报告
41

%
36 31 26 21 16 11 6

M2增速

M1增速

2002-01

2002-07

2003-01

2003-07

2004-01

2004-07

2005-01

2005-07

2006-01

2006-07

2007-01

2007-07

2008-01

2008-07

2009-01

2009-07

2010-01

2010-07

数据来源:国家统计局

图8

2010 年我国货币供应量增速

信贷方面,2010 年我国全年人民币贷款增加 7.95 万亿元,同比少增 1.65 万亿元, 但超出去年初制定的 7.5 万亿信贷目标。12 月,我国人民币贷款新增 4807 亿元,较 11 月环比有所回落。如果加上票据融资转为贷款的规模,全年实质性贷款实际增加了 8.85 万亿元,同比仅少增 2700 亿元。 在货币政策进一步趋紧、 信贷管控更趋严格、 房地产类贷款难以快速增加的情况下, 预计 2011 年信贷增速进一步回落。但考虑到实体经济信贷需求依然强劲,新增贷款绝 对量依然不低。预计 2011 年全年新增贷款规模在 7-7.5 万亿左右,人民币贷款余额增速 为 14.5-16%。
20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 亿元

2007年

2008年

2009年

2010年

资料来源:国家统计局

十年真诚 专注创赢

9

咨询电话-01063691818

2011-01

2011 年污水处理行业风险分析报告

图9

2007-2010 年月度新增贷款数额

人民币汇率方面, 中国央行于 2010 年 6 月 19 日决定进一步推进人民币汇率形成机 制改革,增强人民币汇率弹性,人民币汇率改革再次启动。2010 年下半年,人民币兑美 元汇率在中美两国的博弈中, 屡创汇改以来新高。 决策层即要面临来自美国政府的压力, 另一方面又要顾及国内出口企业的现状。人民币走向区域化合作,并最终实现人民币国 际化是汇改的最终目标,前方路途依然艰险。 面对流动性充裕的背景,必须执行稳健货币政策,适度收紧流动性,尤其是全年物 价可能超过 4%的情况下,及时适度收紧货币将是物价基本稳定的根本保证。在货币政 策回归稳健的预期下,预计 2011 年仍可能再上调准备金率 1-2 个百分点,全年将可能 加息 50 个基点。M2 增速将定在 15%左右,而合理信贷规模应该在 6.5 万元左右,考 虑到银行表外业务转表内对信贷的挤压,可以适度放松到 7 万亿,因此,预计信贷规模 应控制在 6-7 亿万亿之间。 (二)货币政策 2010 年,中国货币政策较为宽松,到年末时通胀压力开始迫使货币政策转向。2010 年 12 月 3 日召开的中共中央政治局会议指出,要实施积极的财政政策和稳健的货币政 策,增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性。 2011 年,中国将实行稳健的货币政策,执行总体稳健、调节有度、结构优化的政策 要求。目前人民银行已经七次提高存款准备金率,两次提高利率水平,货币政策的调整 有利于控制货币的流通量,也可为控制物价上涨创造较好的条件。 预计 2011 年上半年信贷规模控制会非常严格,但如果下半年通胀压力缓解,信贷 规模仍将有一定的上升空间。 三、宏观经济运行对污水处理行业的影响 污水处理行业作为受国家调控较多的环保类行业,受政策性影响较大,受宏观经济 影响较小,结合我国宏观经济运行状况分析,国家稳定向好的经济运行状况为污水处理 提供了一个较好的外部发展环境,使污水处理行业能够在此基础上稳定发展。 2010 年我国万元 GDP 污水排放量为 15.33 吨, 2009 年下降了 2.26 吨, 较 这主要得 益于 2010 年国家节能减排力度加大,高耗能企业大量关闭,对于环境的治理起到较好 的成效。 我国工业增加值上涨, 则工业生产过程中的需水量和排水量均增加, 固定资产投资、 居民消费的增长促使污水排放量增加,污水处理行业整体需求增加,对行业的发展具有
十年真诚 专注创赢 10 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

促进作用。 居民消费价格水平的上涨使得污水处理行业成本增加, 迫使污水处理费提价, 促进污水处理费用加速上涨。居民收入水平、城镇化水平提高,对城市污水处理行业有 拉动作用。 货币供给方面,新增信贷超过预期值,使污水处理项目更易于获得项目融资,人民 币升值使得污水处理设备进口产品价格下降,项目成本降低,有利于污水处理行业的规 模扩张。 2011 年, “四万亿”投资项目的进一步退出,基础设施建设将保持低位运行,再加 上货币政策的适度收紧,一定程度上使固定资产投资减速,宏观经济对污水处理行业的 利好作用将有所减弱。

第二节
一、重点政策汇总

2010 年污水处理行业政策环境分析

表3 2010-2011 年我国污水处理行业相关政策汇总
时间 2010.02 2010.02 2010.03 2010.04 2010.04 2010.05 2010.07 2010.09 2010.11 2010.11 2010.12 2011.01 政策名称 《城镇污水处理厂污泥处理处臵污染防治最佳可行技术指南》 《农村生活污染防治技术政策》 《关于印发〈重点流域水污染防治“十二五”规划编制大纲〉的通 知》 《关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知》 《关于进一步加大工作力度确保实现“十一五”节能减排目标的通 知》 《节能环保产业发展规划》征求意见稿 《国务院办公厅关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的 通知》 《城镇污水处理工作考核暂行办法》 《城镇污水处理厂污泥处臵林地用泥质》 《全国水资源综合规划》 《关于加强城镇污水处理厂污泥污染防治工作的通知》 《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》
资料来源:相关部委、世经未来整理

政策思路 治污、技术政策 治污、技术政策 治污政策 投融资政策 节能减排 节能减排 投融资政策 规范管理 技术政策 节能减排 治污政策 规范管理

2010 年是“十一五”的最后一年,为确保完成节能减排目标,国家出台多项与节能 减排相关的政策,淘汰落后产能,减少污染物排放,加大节能减排力度 同时出台多项治污和技术政策,要求在“十二五”期间,做好水污染防治,改善城 市水环境质量,提高污水处理率和污水处理水平,促进污水处理厂升级,并加强度污泥 的处理处臵。此外,还出台了多项投融资政策,对于循环经济发展项目融资给予很大程 度的扶持,污水处理行业融资更加容易。
十年真诚 专注创赢 11 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

从我国污水处理行业出台的相关政策来看,我国更加重视环境发展的可持续性,污 泥处理、污水厂升级改造,工业废水处理等项目投资机会增加。 二、重点政策及重大事件分析 (一)国务院批复《全国水资源综合规划》 2010 年 11 月,国务院批复《全国水资源综合规划》 ,该《规划》的核心内容是形成 水资源总体配臵格局,确定各行业,各个省、自治区、直辖市到 2030 年的用水上限, 为制订国家主要江河流域水量分配方案提供规划依据,为健全国家水权制度奠定基础。 通过实施《规划》 ,2020 年,全国用水总量力争控制在 6700 亿立方米以内;每万元 国内生产总值用水量、每万元工业增加值用水量分别减少到 120 立方米、65 立方米,均 比 2008 年降低 50%左右。2030 年,全国用水总量力争控制在 7000 亿立方米以内;每 万元国内生产总值用水量、 每万元工业增加值用水量分别减少到 70 立方米、 立方米, 40 均比 2020 年降低 40%左右。 国务院要求,要全面推进节水型社会建设,把节水工作贯穿于国民经济发展和群众 生产生活的全过程,采取工程、技术、法律、行政、经济等多种手段强化节水,切实转 变用水方式,不断提高水资源利用效率和效益。大力发展农业节水,加强灌区节水改造 和田间高效节水灌溉,提高农业节水水平;积极推进工业节水技术改造,合理调整经济 布局和产业结构,提高工业用水循环利用率;加强城乡生活节水,强化公共用水管理, 提高公众节水意识,大力推广节水器具,加大污水处理回用力度。 政策点评: 《规划》中明确指出要加大污水处理回用力度,体现了国家对于污水处理行业的重 视,由于该《规划》得到国务院批复,将得到更多的重视和资金等各方面支持,对于污 水处理行业发展有较强的利好作用。 规划的主题是合理配臵水资源,规划的核心内容直指节约用水,污水处理行业作为 能够将水资源循环利用的行业将吸引市场上更多的投资;在各行业,各个省、自治区、 直辖市设定用水上限,则使各级政府对于水资源的利用量和可再生性更加重视,污水处 理行业在各个地区均将得到更多的投资和发展机会,对行业整体运行有积极促进作用。 (二) 《城镇污水处理工作考核暂行办法》出台实施 2010 年 9 月,我国《城镇污水处理工作考核暂行办法》发布。根据该办法,城镇污 水处理工作将一年一考核, 住房和城乡建设部将于每年 5 月前对上一年度全国城镇污水 处理工作情况进行考核。

十年真诚 专注创赢

12

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

该办法适用于对城镇污水处理设施建设、运行和管理工作的考核。考核采取日常监 管、 现场核查和重点抽查相结合的方式进行。 考核指标主要为城镇污水处理设施覆盖率、 污水处理率、处理设施利用效率、污染物削减效率以及监督管理指标。 住房城乡建设部于每年 5 月前对上一年度全国城镇污水处理工作情况进行考核。 各 省、自治区、直辖市于每年 3 月前完成上一年度城镇污水处理工作自查报告并报送住房 城乡建设部。自查内容除考核指标外,还应包括城镇污水处理规划编制和执行、城镇污 水处理监管制度和落实、污水处理收费、污水处理水质监测、重大安全事故等情况。 按照暂行办法, 住房城乡建设部负责制定考核评分细则。 考核结果采用百分制记分, 分为优(≥85 分) 、良(<85 分,≥70 分) 、中(<70 分,≥60 分) 、差(<60 分)4 个 等级。对考核结果为优的将给予表彰;对考核结果为差的,认定为未通过年度考核,并 给予通报。未通过年度考核的省(自治区、直辖市)应在 30 天内向住房城乡建设部做 出书面报告,并提出限期整改措施。对在考核工作中瞒报、谎报和造假的地区,予以通 报批评。对直接责任人员,要严肃处理。 政策点评: 暂行办法的出台贯彻了 《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》 的要求, 《办法》中对污水处理很多方面提出细化的要求,将城镇污水处理设施覆盖率、污水处 理率、处理设施利用效率、污染物削减效率以及监督管理等指标均作为考核指标,有助 于推进城镇污水处理工作,加强城镇污水处理建设和运行的监管,体现了国家对于污水 处理工作的高度重视,对各地污水处理工作起到规范作用,有利于行业的规范化运行, 加快行业发展速度。 (三)环保部发布《关于加强城镇污水处理厂污泥污染防治工作的通知》 2010 年 12 月 6 日,环保部污染防治司发布《关于加强城镇污水处理厂污泥污染防 治工作的通知》 。通知指出,污水处理厂应对污水处理过程产生的污泥承担处理处臵责 任,加快污泥处理设施建设,污水处理厂新建、改建和扩建时,污泥处理设施应当与污 水处理设施同时规划、同时建设、同时投入运行。不具备污泥处理能力的现有污水处理 厂,应当在该通知发布之日起 2 年内建成并运行污泥处理设施。 环保部要求,污水处理厂应对污水处理过程产生的污泥承担处理处臵责任,其法定 代表人或其主要负责人是污泥污染防治第一责任人。 不具备污泥处理能力的现有污水处 理厂,应当在两年内建成并运行污泥处理设施。污水处理厂以贮存(即不处理处臵)为 目的将污泥运出厂界的,必须将污泥脱水至含水率 50%以下。污水处理厂应当对污泥农 用产生的环境影响负责;造成土壤和地下水污染的,应当进行修复和治理。禁止污泥处
十年真诚 专注创赢 13 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

理处臵单位超处理处臵能力接收污泥。 政策点评: “十一五”期间,我国污水处理能力显著提高,同时,污泥产生量也显著增加。但 多数污泥未得到妥善处臵,随意抛弃、倾倒现象普遍存在,由此引起的二次污染问题已 在一定程度上甚至抵消了部分“污染减排”的成果,污泥防治工作迫在眉睫。 通知要求不具备污泥处理能力的现有污水处理厂, 应当在该通知发布之日起 2 年内 建成并运行污泥处理设施,很大程度上增加了污水处理厂的负担,很多小型污水处理厂 没有污泥处理能力,则其在未来两年内将面临极大的成本增加,如果没有足够的资金, 则这部分污水处理企业的生存发展将会很艰难。 (四)四部门发布《关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知》 2010 年 4 月,国家发展改革委、中国人民银行、银监会和证监会联合发布了《关于 支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知》 。 通知是《循环经济促进法》实施以来国家出台的促进循环经济发展的第一个宏观政 策指导文件,提出了规划、投资、产业、价格、信贷、债权融资产品、股权投资基金、 创业投资、上市融资、利用国外资金等方面支持循环经济发展的具体措施。 为解决循环经济发展投入不足的问题,通知提出要充分发挥政府规划、投资、产业 和价格政策对社会资金投向循环经济领域的引导作用。各地要编制“十二五”循环经济 发展规划,确定发展循环经济的重点领域、重点工程和重大项目。各级政府要采用直接 投资或资金补助、 贷款贴息等方式加大对循环经济的重大项目和技术示范产业化项目的 支持力度。国家研究完善促进循环经济发展的产业政策、相关价格和收费政策,引导消 费者使用节能、节水、节材和资源循环利用产品。 针对发展循环经济面临的融资难问题, 通知提出了促进循环经济发展的信贷支持措 施。银行业金融机构对国家、省级循环经济示范试点园区(示范基地) 、企业,要积极 给予包括信用贷款在内的多元化信贷支持。要积极支持循环经济示范试点市、县、园区 (示范基地)的循环经济基础设施、相关公共技术服务平台、公共网络信息服务平台的 建设和运营。要积极开发与循环经济有关的信贷创新产品,拓宽抵押担保范围,创新担 保方式,研究推动应收账款、收费权质押以及包括专有知识技术、许可专利及版权在内 的无形资产质押等贷款业务。 为提高银行业金融机构支持循环经济发展的可操作性, 通知明确了信贷支持的重点 循环经济项目。包括节能、节水、节材和综合利用、清洁生产、海水淡化和“零”排放 等减量化项目,废旧汽车零部件、工程机械、机床等产品的再制造和轮胎翻新等再利用
十年真诚 专注创赢 14 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

项目,以及废旧物资、大宗产业废弃物、建筑废弃物、农林废弃物、城市典型废弃物、 废水、污泥等资源化利用项目。 通知还提出要多渠道拓展促进循环经济发展的直接融资途径。支持国家、省级循环 经济示范试点园区、企业发行企业(公司)债券、可转换债券和短期融资券、中期票据 等直接融资工具。 引导社会资金设立主要投资于资源循环利用企业和项目的创业投资企 业。探索循环经济示范试点园区内的中小企业发行集合债券。鼓励、支持符合条件的资 源循环利用企业申请境内外上市和再融资, 鼓励企业将通过股市募集的资金投向循环经 济项目。积极支持符合条件的循环经济项目申请使用国际金融组织贷款和外国政府贷 款。 政策点评: 循环经济是指在生产、流通和消费过程中进行的减量化、再利用、资源化活动的总 称,是最大限度地节约资源和保护环境的经济发展模式,是实施可持续发展发展的重要 内容。发展循环经济已成为我国经济社会发展的一项重大战略,国家将进一步加大扶持 力度,促进循环经济尽快形成较大规模,污水处理行业作为循环经济的一种,在未来将 得到从“规划、投资、产业、价格、信贷、债权融资产品、股权投资基金、创业投资、 上市融资、利用国外资金”等各方面的支持,对行业发展有极大的益处。 通知明确指出城市典型废弃物、废水、污泥等资源化利用项目,被列入信贷支持的 重点循环经济项目,多渠道拓展促进循环经济发展的直接融资途径,污水处理项目融资 将更为容易,在各个融资渠道上均能得到优惠政策的扶持。 三、政策未来发展趋势 (一)污水处理主要政策趋势 我国“十一五”污水处理重量, “十二五”将更加重质。政策变化将主要有以下五 个方面:一、首次将氨氮纳入约束性控制目标;二、提高污水治理的排放标准,加大再 生水回用力度;三、强制性要求处理污泥;四、继续提高污水处理率和设备负荷率;五、 农业水污染首次纳入管理体系。 (二)节能减排依然是产业政策主线 2010 年下半年,环保部已初步拟定了“十二五”期间节能减排目标:即到 2015 年, COD 的排放总量将比 2010 年减少 5%,并新增了氮氧化物和氨氮两项新指标。从减排 目标数据来看,虽然 COD 的减排目标相比“十一五”降低了一半,但是减排的难度却 更大了。 “十一五”期间,主要靠工程减排完成目标任务,这种方式已经难以为继, “十 二五”期间,减排方式将向结构减排过渡。
十年真诚 专注创赢 15 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

“十二五”期间,国家节能减排战略的执行力度会进一步加大,由此将会拉进环境 产业的市场需求,国家引导性政策也会进一步向节能环保产业的倾斜。 (三)环境税即将出台 2010 年 12 月,环境税征收方案已获得财政部等三部门的一致通过,并已经上报至 国务院,预计最快可能在 2012 年推出。上报的环境税征收方案中,废水可能将成为最 先征收的税目。此次环境税将以独立税种的形式推出,征收方案大体由我国现有的排污 费改进而来, 目前出于技术层面等因素考虑, 在开征初期主要税目包括废水和二氧化硫。 (四)经济激励性环保政策增加 在我国现有的环境法律法规中,行政控制性规定多,经济激励性规定少,随着环境 税的提出,环境资源立法将更多地提倡运用财政、税收、价格等手段,通过法律来为环 境经济政策的实施提供依据与保障, 利用市场机制引导企业减排, 不仅易于被企业接受, 同时也能降低行政成本。

十年真诚 专注创赢

16

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第三节

2010 年污水处理行业社会环境分析

一、行业发展社会环境概述 污水处理行业属于环保产业之一,其受到工业发展水平、人口数量、居民的环保意 识等社会因素的影响较大。 污水处理行业受到社会环境各因素影响的分析如下表: 表4 污水处理行业社会环境因素分析
因素 社会结构 社会风格 文化习惯 宗教信仰 工业发展水平 对污水处理行业影响 污水处理行业受社会环境中的社会结构、 社会风 格、文化习惯、宗教信仰等因素的影响很小。 工业发展速度与我国污水处理行业中的工业污 水排放密切相关,工业发展速度增加,产品产量 增长,工业生产过程中的用水和排水量均增加, 污水处理行业随之需求上涨。 人口数量主要与我国污水处理中的居民污水排 放相关度较大, 我国是世界人口第一大国,有超 过 13 亿的人口,人口数量增长,则居民生活用 水量和污水处理量均增长, 污水处理行业需求增 加。 近年来国家对于环保观念的有利宣传, 使得居民 和企业对于环保消费观念逐渐改变, 居民和企业 更加重视节水, 污水排放量减少,行业处理水量 减少,不利于行业发展。 我国水资源虽然总量较多,但可利用的很少, 且 人均占有量较少,我国是缺水大国, 水资源的缺 乏一方面使得污水排放减少,减弱行业需求, 另 一方面将促使国家更加重视水资源的循环利用, 给予污水处理行业更多优惠政策。

人口数量

节能环保观念

水资源

资料来源:世经未来整理

二、具体社会环境分析 (一)北京市拟上调当地城镇污水处理厂排放标准 2010 年 12 月 06 日,北京环保局发布了《城镇污水处理厂水污染排放标准》的征 求意见稿;根据该意见稿,北京市未来新建的城镇污水处理厂排放的污染物将执行更严 格的标准,已有的污水处理厂也要在 2014 年底前完成改造。 标准要求,新建城镇污水处理厂的排放限制要按照该标准执行,现有中心城污水处 理厂、新城污水处理厂则应在 2014 年 12 月 31 日前完成升级改造,排放限制达到新建 污水处理厂的排放指标。
十年真诚 专注创赢 17 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

此次北京制订的《城镇污水处理厂水污染物排放标准》 ,依据的是国家的相关标准, 但比国家标准更为严格,并根据排放到不同水体,基本控制项目排放限值分为一级排放 限值、 二级排放限值和三级排放限值; 如新建污水处理厂排放的化学需氧量(COD)指标, 就比国家标准严格 1 倍左右。 点评: 北京地区排放标准高于国家标准,对于该地区污水治理有较好的控制作用,但一定 程度上增加了北京地区新建污水处理厂的技术要求,提高当地污水处理行业的进入壁 垒,使新企业进入增加难度,对北京地区目前的污水处理厂起到一定保护作用。对已有 污水处理厂而言,新标准要求的提高迫使企业技术设备更新换代,污水处理厂升级速度 加快,当地污水处理企业成本增加,可能会造成一定的经营困难, 。 (二)旱灾对污水处理行业带来不利影响 2010 年春季,我国西南五省遭受严重旱灾,3 月旱灾蔓延至广东、湖南等地以及东 南亚湄公河流域。截至 2010 年 3 月 30 日,中国耕地受旱面积 1.16 亿亩,其中作物受旱 9068 万亩,重旱 2851 万亩、干枯 1515 万亩,待播耕地缺水缺墒 2526 万亩;有 2425 万人、1584 万头大牲畜因旱饮水困难。 点评: 受灾地区用户计划用水量下调,对于高耗水企业关停或限制供水,工业用水减少, 居民用水定量,污水处理排放减少,污水处理需求大幅度下滑,对污水处理行业的发展 造成较大的不利影响。

第四节

2010 年污水处理行业技术环境分析

一、行业主要技术术语及简要解释 表5 污水处理行业主要技术术语及简要解释
技术术语 二级处理 活性污泥法 序批式活性污泥法 (SBR) 厌氧-缺氧-好氧法 (A2/O) 简要解释 主要去除污水中呈胶体和溶解状态的有机污染物质(BOD,COD 物质) ,去除率可达 90%以上,使有机污染物达到排放标准。 是一种废水生物处理过程,它将废水与活性污泥混合搅拌并曝气,使废水中的有机 污染物分解,污泥随后从处理废水中分离,并根据需要将部分污泥回流到曝气池。 按负荷分为传统负荷法、改进曝气法、高负荷法、延时曝气法。 是一种按间歇曝气方式来运行的活性污泥污水处理技术,又称序列间歇式活性污泥 法。 是一种有效解决解决水体富营养化的污水处理工艺技术,它将化学除磷和生物除磷 一体化,通过厌氧消化生物系统中活性污泥产生挥发性有机酸,作为聚磷菌生长的 基质或称之为营养物,使聚磷菌在活性污泥中选择性增殖,并将其回流到生物系统
18 咨询电话-01063691818

十年真诚 专注创赢

2011 年污水处理行业风险分析报告

氨氮(NH3-N) 活性污泥 氧化沟(渠)

中,使生物污水处理系统工作在高效除磷状态;同时污泥在厌氧条件下产生的磷释 放,通过化学除磷消除。 水中的氨氮是指以游离氨和离子氨形式存在的氮。氨氮含量较高时,对鱼类呈现毒 害作用,对人体也有不同程度的危害。 在溶解氧存在的情况下,利用细菌和其他微生物对废水进行生化处理所生成的絮状 物。 用于处理原污水或澄清污水的系统,通常为平行沟渠,在终点相连形成闭合循环, 并装有曝气装臵。

资料来源:世经未来整理

二、行业生产工艺技术 (一)生产工艺流程

图10

传统活性污泥法污水处理工艺流程

图11
十年真诚 专注创赢

膜生物反应器(MBR)污水处理工艺流程
19 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

(二)技术路线分析 目前污水处理厂主要采用普通活性污泥法、氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法(A2/O) 和序批式活性污泥法(SBR)及 MBR 技术。 1.传统活性污泥法及其衍生技术 国内外通行的城市污水处理工艺为二级(强化)生物处理工艺,应用最广泛的是活性 污泥法及其衍生技术。 活性污泥法技术即是将空气连续鼓入含有大量溶解有机物质的污 水中,经过一段时间后,水中即形成生物絮凝体——活性污泥,在活性污泥上栖息、生 活着大量的微生物,这种微生物以溶解性有机物为食物,获得能量,并不断增长繁殖, 通过微生物的新陈代谢作用,将有机污染物转变成无害的气体产物(CO2) 、液体产物 (水)和富含有机物的固体产物(微生物群体或称生物污泥) ;最后通过固液分离,实 现生物污泥与净化处理水的有效分离。由于活性污泥法具有非常高的化学转化效率,对 城市污水及有机工业废水中所含的污染物处理十分有效,从而成为悠久的技术。 近二、三十年以来,随着污水排放量的急剧增加,对污水处理要求的日益提高,污 水处理技术在传统活性污泥法工艺基础上有了多样化发展, 出现了缺氧-好氧 (A/O) 法、 厌氧-缺氧-好氧法(A2/O) 、氧化沟法和序批式活性污泥(SBR)法等被较快推广应用的 新技术。这些新的技术尽管有了许多新的不同进展,例如,厌氧-缺氧-好氧法(A2/O) 强化了除磷效果;氧化沟法使构造相对更简单,运行管理方便,且处理效果稳定等,但 仍是在普通活性污泥法基础上,通过对时间顺序和空间位臵等的调整,来给微生物生长 创造更适合的溶解氧条件,以提高其处理性能和效率,所以,仍属于活性污泥法的衍生 技术。 2.MBR 技术 MBR 技术最早系美国 Smith 等人于上世纪 60 年代末提出,其是将膜分离技术与污 水生物处理技术有机结合的一种崭新技术。 膜是分离水和污染物的介质。膜是一种起分离作用的介质,当污水与膜接触时,在 压力驱动下,水分子等透过膜,而悬浮物,细菌等需要去除的物质被拦截,使得水与溶 质有效分离。 膜生物反应器 (MBR) 将膜的物理去除杂质工艺和传统污水处理的生物分解杂质工 艺相结合。MBR 技术的原理是:水通过膜的微孔渗漏通过,而需去除的有机物被阻挡 在外,被活性污泥中的微生物和细菌分解,从而达到净化污水的目的。 MBR 工艺简化,操作管理方便。与传统的污水处理工艺相比,MBR 技术利用膜的 分离作用, 以膜分离装臵取代常规活性污泥工艺的二沉池, 砂滤, 消毒等单元, 用超(微) 滤膜对曝气池出水直接过滤。 活性污泥混合液中的悬浮固体完全被截流并回流到反应器
十年真诚 专注创赢 20 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

中, 可加速微生物对污染物的降解, 提高污水处理效率; 同时大大简化工艺和节省占地, 操作管理方便。 MBR 技术在污水处理工艺中的实际应用,即将膜分离装臵直接臵于生化池中,构 成膜分离技术与生物处理技术有机结合的新型污水处理系统。 而构造这样一个系统需要 有高性能的膜材料、高效率的膜组器以及先进的 MBR 工艺。膜材料是实现膜分离作用 的核心部件;膜组器是将膜材料以某种形式组装在一个基本单元设备内,通过较小体积 扩大膜面积和提高膜的工作效率的装臵,是 MBR 工艺的关键设备;由若干膜组器与自 控系统组成的设备集合体为膜组器系统;膜组器及其系统是实现膜分离作用的主要载 体。然而,水处理的效果除了取决于膜材料性能和膜组器及其系统的效率外,还取决于 MBR 工艺的技术水平。 因此, MBR 技术包括膜材料制造技术、 膜组器设备技术和 MBR 工艺技术三大关键领域。 (三)国内外技术对比分析 我国污水处理技术水平基本与国外保持同步,在借鉴国外先进技术、设备和经验的 同时,也较成功地走出了一条引进化、研究开发创新的发展道路。现有城市污水处理厂 主要采用普通活性污泥法、氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法(A2/O)和序批式活性污泥法 (SBR) 。其中氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法(A2/O)和序批式活性污泥法(SBR)在新 建污水处理厂建设中占有越来越大的比重, 已成为我国现阶段城镇污水处理的三大传统 主流工艺技术。在国外广受欢迎的 MBR 技术也即将在我国污水处理行业兴起。 三、2010 年行业劳动生产率 在我国水务行业中,污水处理子行业劳动生产率较高,并保持持续上升的势头。 2006-2010 年 11 月,人均单月工业总产值保持稳快增长,由每人每月 2.68 万元增长到 每人每月 5.21 万元,近五年的年复合增长率达到 18.08%。人均销售收入快速稳定增长, 2010 年达到最高值,月人均销售收入为 4.53 万元,近五年复合增长率达到 13.29%。人 均单月利润总额呈现上下波动状态,2007 年下降到负值,为-0.08 万元/人,在 2010 年 达到最高值 0.25 万元/每人。

十年真诚 专注创赢

21

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

6 5 4

万元/人/月

人均单月工业总产值 4.81

5.21

3.13 3 2 1 0 2006
数据来源:国家统计局

3.45

2.68

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

2010.1-11

图12
5.00 4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00

2006-2010 年 11 月污水处理行业人均单月工业总产值
4.53 4.20 2.96 2.75 0.10 0.05 -0.08 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11 人均单月利润总额 0.25 3.19 0.14 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 -0.05 -0.10 人均单月销售收入

数据来源:国家统计局

图13

2006-2010 年 11 月污水处理行业人均收入和利润

四、行业技术未来发展趋势预测 污水处理领域以膜技术为核心的 MBR 技术市场正在逐渐打开,该技术与传统技术 相比,具有脱除氮和磷的效率高、占地面积小、剩余污泥少、操作简便、性价比高等优 势,目前仅在市政污水处理领域的应用已经超过 50 个项目,发展速度很快。 “十二五”污水处理标准趋严,出水排放标准提高,污水处理厂进入升级改造投资 高峰期, 膜市场的广阔空间正在来临, 预计未来 MBR 将在国家一级 A 及以上排放项目、 占地紧张的新建或改建项目、污水再生利用项目、工业污水处理等领域占据主导地位, 成为升级改造的主流工艺。
十年真诚 专注创赢 22 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第三章

2010 年污水处理行业发展情况分析
2010 年污水处理行业规模分析

第一节

随着政府对环境治理的逐渐重视,国家加大基础设施和环保投资力度,各项扶持政 策出台,社会需求的增长,我国污水处理行业进入了快速发展,行业规模保持较高扩张 速度,近 5 年以来,行业企业数量、从业人员以及资产总值都呈较快增长态势。其中, 企业数量从 2006 年的 98 个增至 2010 年的 302 个,企业人数从 2006 年的 7868 人增至 2010 年的 23884 人, 资产总额由 262.96 亿元增长到 687.80 亿元, 平均增长率达 24.14%。 表6 2006-2010 年 11 月污水处理行业主要指标统计
单位:个,人,亿元,% 2006 2007.11 2008.11 2009.11 2010.11 企业数量 98 115 134 249 302 从业人员 7868 9532 12313 18463 23884 资产总计 262.96 312.67 371.24 566.83 687.80 增长率 35.22 44.69 13.49 9.88 17.42 负债总计 120.85 141.28 179.34 309.84 368.56 增长率 15.40 21.23 21.50 23.99 15.84

数据来源:国家统计局

从行业资产负债情况来看,2006-2010 年 11 月,负债增长率较平稳,基本上在 15%-24%之间上下波动; 资产增长率则呈现大幅度波动, 2007 年达到最大值, 44.69%, 为 之后开始下降,2009 年降为 5 年来最低值,为 9.88%,2010 年又恢复增长,增长率上 升为 17.42%,超过负债增长率 1.58 个百分点,行业整体规模增速较快。
800 700 600 500 400 300 200 100 0 2006 2007.11 资产总计
数据来源:国家统计局

亿元

%

50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

2008.11

2009.11

2010.11 负债增长率

负债总计

资产增长率

图14
十年真诚 专注创赢

2006-2010 年 11 月污水处理行业资产负债变化
23 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2006-2010 年,污水处理行业销售状况良好,利润保持较高增速,亏损处于较低水 平。5 年来销售收入平均增长率为 34.43%,利润总额平均增速为 34.69%,亏损额平均 增速为 29.23%,利润总额平均增速超越负债平均增速,行业盈利能力比较强。 表7 2006-2010 年 11 月污水处理行业收入和利润情况
单位:亿元,% 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11 销售收入 25.95 33.86 47.19 93.16 129.75 增速 27.23 38.10 36.64 37.28 32.88 利润总额 0.96 -0.90 0.70 3.08 7.25 增速 192.27 -236.33 -139.95 218.09 139.38 亏损额 1.48 3.86 3.21 6.02 6.30 增速 18.16 122.04 -24.68 32.29 -1.65

数据来源:国家统计局

污水处理行业利润总额在经历 2007 年、2008 年的低谷期之后,2009 年出现大幅增 长,2010 年增速适当回调,但依然达到 139.38%的增速。随着国家对城市乡镇污水处理 设施的进一步投入,污水处理费用的调整,污水处理行业的利润仍会保持较高增速。
8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2
数据来源:国家统计局

亿元

利润总额

增速

%

300 200 100 0 -100 -200 -300

2006

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

2010.1-11

图15

2006-2010 年 11 月污水处理行业利润总额及增速

2006 年至 2010 年,污水处理行业存在不同程度亏损,亏损额平均增速为 29.23%, 随着行业政策调整、企业自身技术的改进,在经历 2007 年亏损增速最高峰值后,污水 处理行业亏损增速在逐年降低。

十年真诚 专注创赢

24

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

7 6 5 4 3 2 1 0

亿元

亏损额

增速

%

140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40

2006

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

2010.1-11

数据来源:国家统计局

图16

2006-2010 年 11 月污水处理行业亏损额及增速

2010 年,在国家政策的大力推动下,污水处理行业快速发展,行业规模不断扩大, 企业个数、从业人员、以及资产总额都保持了较高的增速。随着各地政府和企业的大量 资金涌入,污水处理行业快速发展,运行良好,亏损面下降、销售收入、利润总额大幅 度提升。总体来看,2010 年污水处理行业规模迅速扩大,资产快速增长,收入和利润均 大幅度上扬,预计 2011 年,随着各地污水处理项目的陆续运营,行业收入和利润将持 续稳定增长,规模将进一步扩大。

第二节

2010 年污水处理行业供给分析及预测

一、供给总量及速率分析 (一)污水处理市场产能产量增加 “十一五”期间,我国城镇污水处理厂数量年均增长为 8%,我国污水处理市场产 能持续扩张,污水日处理能力呈现逐年增加的趋势。 根据《2010 年国民经济和社会发展统计公报》数据显示,2010 年,我国城市污水 处理厂日处理能力为 1.026 亿吨, 比上年末增长 13.4%, 日处理能力是 2006 年的 1.7 倍, 2006-2010 年,我国城市污水处理厂日处理能力年平均增长率为 12%。 而目前我国污水处理厂并非满负荷运行,城镇污水处理厂运行负荷率一般为 70%-75%水平。 按照 2010 年产能 1.026 亿吨日处理能力运行 330 天计算, 每年能处理污 水达到 338.58 亿吨, 该处理量远远低于每年排放的污水量, 可以看出我国污水处理能力 产能仍不足,无法满足我国污水处理的需求。
十年真诚 专注创赢 25 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

12000 10000 14.34 8000 6000 4000 2000 0 2006 2007 6122 6.9 7000

18.50 10262 9049 8295 13.40

9.09

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

2008

2009

2010

处理能力(万吨/日)
数据来源:国家统计局

处理能力增速%

图17

2006-2010 年城镇污水处理能力及增速

(二)工业总产值快速增长 2006 年-2010 年,随着我国污水处理量的增加,污水处理行业的工业增加值大幅增 加,由 2006 年的 25.27 亿元增至 2010 年的 136.8 亿元,复合增长率达到 52.54%;工业 总产值增速在 2007 年达到顶点之后, 开始小幅回落, 但是仍保持较高增速, 增幅在 23% 到 39%之间上下波动。2006-2010 年污水行业工业总产值增长了五倍以上,污水处理行 业供应高速增涨。
160 140 120 100 80 60 40 20 0 工业总产值 增长率 2006 25.27 23.57 2007.1-11 32.77 38.54 2008.1-11 46.73 38.44 2009.1-11 97.70 31.23 2010.1-11 136.80 31.93 亿元 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

数据来源:国家统计局

图18

2006-2010 年 11 月污水处理行业工业总产值及其增长速度

十年真诚 专注创赢

26

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

二、2011~2013 年供给预测 (一)在建及拟建项目分析 经过 2009 年大规模污水处理设施项目建设期之后,2010 年污水处理项目建设趋于 平稳快速发展。与 2009 年污水处理项目的井喷相比,2010 年我国污水处理规模以上新 建项目大幅度减少,下降了 42%,但仍处于较高的数量级。 2010 年,我国污水处理行业投资额在 5000 万以上的项目为 141 个,投资总额达到 211.12 亿元,较 2009 年下降 181.66 亿元。2010 年污水处理行业的投资以污水处理厂的 新建、业务规模升级、管网的铺设为主,这些项目的平均投资额为 1.50 亿元,平均日处 理能力为 4.63 万吨。从投资额上来看,浙江的污水投资从 2009 年排名第四位,上升至 2010 年的第一位,2009 年污水投资处于第一位的广西,下滑至 2010 年的第四位。 污水处理投资具有区域不平衡特点,项目投资仍然主要集中在浙江、江苏、广东等 经济水平高,水资源丰富的沿海城市,东北和中西部地区项目投资较少。一些二线城市 和中小城市的污水处理率仍处于较低的状态,行业还有很大的投资空间。 随着未来国家越来越多环保利好政策的推行, 中国污水处理行业将会迎来更多的投 资机会,投资总额也将不断提高。 表8 2010 年我国各省市规模以上污水处理项目投资表
排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
十年真诚 专注创赢

省市 浙江 江苏 广东 广西 山东 云南 福建 湖南 重庆 河南 河北 湖北 四川 甘肃 陕西 天津 辽宁 山西 吉林 新疆

项目数量 15 18 11 9 9 10 4 6 9 5 6 5 5 2 5 2 3 4 3 1
27

日处理能力(万吨/日) 54.45 55.35 54.5 43 43.5 29 32 31 26.5 38 22 20 31.75 30 18.7 18 22 21.5 10 20

投资金额(万 元) 316873.3 236770.4 202578.3 181252 161964.5 132272 90381.64 89341 71546 70673 67725.33 53300.14 51400 48170.44 43737 43459 42605.52 41520 35000 34000

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

21 22 23 24 25

安徽 黑龙江 内蒙古 西藏 贵州 总计

3 3 1 1 1 141

9 14 2 5 2 653.25

30000 29500 19000 12210 5898 2111177.6

注:所取项目投资金额均在 5000 万以上。

2010 年,我国新建再生水项目 6 个,比 2009 年增加了 4 个,投资地区为辽宁、广 东、河南和河北四个省份,其中广东省和河北省均新建 2 个再生水项目。再生水项目投 资目前仍较少,随着国家政策的支持,预计未来将有更多的项目投资。 表9 2010 年我国各省市再生水项目投资表
排名 1 2 3 4 省市 辽宁 广东 河南 河北 总计
资料来源:世经未来整理

项目数量 1 2 1 2 6

日产淡水量 (万吨 /日) 8 10 8 4 30

投资金额(万元) 24000 23000 6522 5206 58728

(二)2011~2013 年供给预测 污水处理行业稳定快速发展,行业总产值迅速增加,2010 年 1-11 月污水处理行业 的工业产值达到 136.80 亿元,同比增长 31.93%。根据目前污水处理行业实际运行情况 推测,预计 2010 年污水处理行业的工业产值增速上升至 40%左右。 根据近 5 年的增长趋势,结合 2010 年污水处理行业多项利好政策和资金扶持的延 续性,以及污水处理未来价格上涨因素持续作用,预计 2011-2013 年,我国污水处理行 业仍将呈现良好态势,行业总产值将以 38%-40%的增速持续快速增长。 表10 2011-2013 年污水处理行业产值预测表
单位:亿元、% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11 2010(E) 2011(E)
十年真诚 专注创赢

工业总产值 20.45 25.27 32.77 46.73 97.70 136.80 预测部分 150 207
28

增长率 23.57 29.68 42.60 109.07 31.93 40 38
咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2012(E) 2013(E)
数据来源:国家统计局,世经未来预测

290 400

40 38

第三节
一、需求总量分析 (一)污水排放总量

2010 年污水处理行业需求分析及预测

2010 年全国污水排放总量 610 亿吨,同比增长 3.4%。自“十一五”以来,我国污 水排放总量增速放缓,由“十五”期间的 8%左右降到 2010 年的 3%左右。 污水排放量与人口数量变化相关度较高, 我国是世界人口第一大国, 2010 年全国人 口总数达到 13.41 亿人,并呈现逐年增长趋势,由于水是人类生活中不可或缺的资源, 人日常生活中每天都要用水,用水量随着人口增长而增加,相应的排水量也随之增长, 污水处理需求增加。 从城市化程度方面来看,目前,中国的城市化发展进程已经进入了国际公认的加速 发展时期,2010 年,中国城市化水平已接近 50%;预计 2020 年,城市化发展水平将达 到 58%左右。通过对城市用水和建设用地保障程度变化机理与规律的分析发现,过去 30 年全国城市化水平每提高 1%需新增城市用水 17 亿立方米,其中需增城市生活用水 9.4 亿立方米,需增城市工业用水 7.6 亿立方米,随着城市化程度增加,用水量增加,同 时排水量增长,污水处理需求随之加大。 随着“十二五”的到来,我国经济将呈现较快增长,城市化继续进程加快,加上人 口的增长,污水排放总量将继续保持增加。
620 600 580 560 540 520 500 480 2005 2006 2007 2008 2009 增速% 2010 污水排放总量(亿m?)
数据来源:国家统计局

8.73 590 571.7 556.8 536.8 3.73 2.35 2.7 3.2

610.06

524.5

3.4

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

十年真诚 专注创赢

29

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

图19

2005-2010 年全国污水排放总量

(二)污水处理销售收入分析 “十一五”期间,随着水污染防治规划等系列水环境保护措施的出台,各级政府 投入巨额资金支持水污染处理行业,行业环境持续改善。随着我国污水处理量的增加, 和近五年来各地污水处理费的陆续提高,行业销售收入持续增长,近五年的平均增速达 34.43%。
140 120 100 80 60 40 20 0 销售收入 增长率 2006 25.95 27.23 2007.1-11 33.86 38.10 2008.1-11 47.19 36.64 2009.1-11 93.16 37.28 2010.1-11 129.75 32.88 亿元 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

数据来源:国家统计局

图20

2006-2010 年 11 月污水处理行业销售收入及增速

二、需求结构变化分析 目前我国城市污水排放的主要途径包括生活污水排放和工业污水排放两种。 生活污 水排放主要是居民用水的排放,排水量受城镇化程度和人口数量影响较大,污染性没有 工业污水的强;工业污水即工业生产中排放的污水,一般情况下污染程度比生活污水要 大,较难处理。 随着我国人口的不断增加,以及城市数量与规模的迅速增加与扩张,城市生活污水 问题日益严重。从我国污水排放结构来看,居民污水排放量在 1999 年首次超过工业污 水排放量,之后的十多年间,居民污水在我城市国污水排放中一直处于首要地位,且比 重逐年增加, 从 2006-2010 年我国居民和工业污水排放数据来看,2006 年,全国城镇生活污水排 放量 296.6 亿吨, 占污水排放总量的 55.3%; 工业污水排放量 240.2 亿吨, 占比为 44.7%。 2008 年,全国城镇生活污水排放量 330.0 亿吨,占比 57.7%,比上年增加 6.4%,工业 污水排放量为 241.7 亿吨,占比为 42.3%。2010 年,全国城镇生活污水排放量为 360 亿
十年真诚 专注创赢 30 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

吨,占总量的 59%;工业污水排放量为 250.1 亿吨,占总量的 41%。我国居民污水排放 总量和比重均不断增加;工业污水虽排放总量增加,但比值减小,预计未来仍有逐渐下 降的趋势。

工业废水排放 量 41%

生活污水排放 量 59%

数据来源:国家统计局

图21

2010 年我国污水排放结构图

三、2011~2013 年需求预测 随着我国工业的高速增长,人口的不断增加,以及城市化水平的不断提高,未来几 年,我国工业和居民用水量仍将呈现上涨趋势,相应的工业和居民污水排放量也将随之 上升,我国污水处理总量将持续提高,各省市污水处理费用也将陆续上涨,污水处理行 业的销售收入将出现高速增长。 根据 2005-2010 年我国污水处理行业销售收入增长的平均速度,结合我国城市化进 程速度,人口增长速度,工业发展情况以及污水处理行业发展情况推测,2010-2013 年, 我国污水处理行业需求大幅增加,行业销售收入将呈现快速增长,增长率在 40%左右, 污水处理市场的空间很大。 表11 2011-2013 年污水处理行业需求预测表
单位:亿元、% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11
十年真诚 专注创赢

销售收入 25.00 25.95 33.86 47.19 93.16 129.75
31

增长率 58.05 27.23 38.10 36.64 37.28 32.88
咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2010(E) 2011(E) 2012(E) 2013(E)
数据来源:国家统计局,世经未来预测

预测部分 142 200 280 390

42 40 41 40

第四节

2010 年污水处理行业市场分析

一、供需平衡分析及预测 (一)供需平衡分析 2010 年的污水处理行业的产销率为 94.84%,相比 2009 年下降了 0.51 个百分点。 从近 5 年的污水处理产销率对比可以看出,污水处理行业的产销率一直呈下降趋势,行 业销售收入小于工业总产值。主要原因在于我国污水处理行业处理的污水量增加,工业 总产值快速增长,而污水处理费用虽有所增长,但仍处于较低的水平,使得行业销售收 入很低,低于工业总产值,因此产销率呈现下降。
104 102 100 98 96 94 92 90 2006
数据来源:国家统计局

%102.69 103.34 100.99 95.35 产销率 94.84

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

2010.1-11

图22 (二)供需平衡预测

2006-2010 年 11 月污水处理行业产销率

单从污水处理能力来看,我国污水日处理能力尚不能满足需处理的污水量,加上污 水处理行业存在产能利用率低等问题, 每年都有大量的没有得到处理的污水流入水体中 污染水环境。我国城市污水处理率仍较低,与发达国家还存在较大差距,行业需求大于 供应,行业供应还有较大的发展空间。 从污水处理行业的工业总产值和销售收入增速来看, 随着我国污水处理行业环境持 续改善,行业内企业生产经营状况良好,2010 年,工业生产总值增速达到 31.93%;而
十年真诚 专注创赢 32 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

得益于多项环保利好性政策激发了市场需求,行业销售状况良好,销售收入增速高达 32.88%。产值和收入均高速增长,且增速在同一水平线上。 综合来看,2010 年我国污水处理行业供需均呈现高速增长,行业需求大于供应。 二、价格变化分析及预测 污水处理费是由各级地方政府根据自身情况决定,各地调价的时间和涨幅均不同, 不是全国统一执行,因此污水处理价格上涨是一个长期的、逐步上提的过程。 2010 年,我国的污水处理费延续了 2009 年的上涨,但上涨力度较小,污水处理费 用仍处于较低水平,部分省份污水处理厂一直处于亏损状态。 目前,在我国 36 个大中城市中还有 14 个城市的污水处理费低于 0.8 元/吨,未达到 国务院 2007 年《关于印发节能减排综合性工作方案的通知》中规定的“污水处理费吨 水原则上不低于 0.8 元”的要求,我国污水处理价格还有很大的提升空间。 目前我国工业处理费仅只有工业供水价格的 0.45 倍,拟照国外情况类推,工业污 水处理费与工业供水价格是提升 1:1 比例计算,则工业污水处理费至少还有 1.53 元/吨 的上调空间;居民处理费存在 1.2 倍提升空间,预计最高可以提高到 1.6 元/吨。
2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

北京

天津

太原

沈阳

上海

南京

南昌

济南

广州

海口

重庆

成都

昆明

南宁

兰州

呼和浩特

污水处理费(元/吨) 提升比例%
数据来源:各地物价局

提升价格(元/吨)

图23

2008-2010 年我国主要城市污水处理费用价格上涨情况

十年真诚 专注创赢

33

咨询电话-01063691818

银川

2011 年污水处理行业风险分析报告

第五节

2010 年污水处理行业投融资情况分析

一、污水处理行业投融资体制 我国污水处理项目融资有多种形式,地方债权项目、BOT、TOT 项目是目前主要的 融资方式。 我国污水处理行业主要是地方政府承建,地方债权投入是行业的主要资金来源之 一,在“十二五”期间,政府对于落实节能减排更加坚决,污水处理行业在政策和资金 上将得到更大的支持力度。 从企业参与污水处理项目方面来看,BOT、TOT 是主要融资模式。所谓 BOT 模式 又称特许权融资方式,是国际通行的一种基础性公共设施建设的融资方式,其涵义是: 国家或地方政府通过特许权协议,将一个公共基础设施、基础产业项目的特许权授予承 包商在特许期内负责项目设计、融资、建设、运营和维护,并回收成本,偿还债务,赚 取利润。特许期结束后将项目所有权无偿移交签约方的政府部门。 TOT 模式是是 BOT 融资方式的新发展。它是指政府部门或国有企业将建设好的项 目的一定期限的产权和经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在一个 约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报,并在合约期满之后,再交回给 政府部门或原单位的一种融资方式。 BOT、TOT 投资模式通过使基础设施商业化和私营化,不仅可以用将来的按政策征 收的污水处理费来发挥现实的环境效益,变以前的一次集中支付为分期支付,可以进一 步减轻财政压力,可以使因财政原因而搁臵的污水处理项目迅速的得到建设和运营,有 效地加快了基础设施建设步伐,满足全社会对公共工程和基础设施的需求。 通过 BOT、TOT 等模式拿到项目的企业,可以从国际、国内乃至民间多渠道融资, 如通过银行借款、上市融资来筹集资金。银行贷款方面,国家对于污水处理行业信贷业 务给予较多优惠政策,未来行业将通过银行贷款获得更多的项目资金;股票证券市场方 面,企业可以通过新发上市、增发、发行债券,以及全流通环境下的减持等多种手段进 行融资。投资基础设施建设的资本在短时间内能够迅速放大,而且通过引入市场竞争机 制,项目管理水平、技术水平都会有较明显的提高。 以 BOT、TOT 模式吸引民间资本和外资投资城市污水处理设施,已经成为我国城 市污水处理设施建设和运行的重要选择之一,为了促进对城市污水处理设施的投资,我 国政府对以 BOT、TOT 模式投资城市污水项目建设将给予一定政策扶持。

十年真诚 专注创赢

34

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

二、污水处理行业融资状况分析 (一)污水处理行业融资需求历史回顾 2006-2010 年,我国污水处理行业投资快速增长。 2006 年污水处理行业投资总额为 275 亿元;2007 年,我国污水处理行业投资总额 为 351 亿元,同比增长 28 %,2008 年投资总额为 497 亿元,同比增长 42 %,2009 年投 资总额为 682 亿元, 同比增长 37 %。 2010 年我国污水行业投资增长与 2009 年相比放缓, 投资总额为 860 亿元,同比增长 26%。从投资比重来看,污水处理行业占整个水务行业 投资整体比重逐年快速增加,由 2006 年的 42%增加到 2010 年的 53%。 表12 2006-2010 年我国污水处理行业投资总额及占水务行业比重
单位:亿元;% 时间 2006 2007 2008 2009 2010 水务投资额 655 816 1036 1337 1623
数据来源:国家统计局

污水处理行业投资额 275 351 497 682 860

污水处理投资额 占水务行业比重 42 43 48 51 53

增长率 28 42 37 26

1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

42 37 682 28 275 351 497 26 860

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

2006

2007

2008

2009 增长率

2010

污水处理行业投资额

图24

2006-2010 年我国污水处理行业投资总额及增速

(二)污水处理行业融资需求预测 参照 2006-2010 年污水处理行业的的投资增速, 结合国家对于环保产业的支持力度, 以及目前我国污水处理行业发展状况,预计 2011 年至 2013 年期间,我国城市污水处理
十年真诚 专注创赢 35 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

行业的投资需求为 4200 亿元左右,平均每年新增投资 1400 亿元,年平均增长率在 24%-25%之间。 表13 2010-2013 年污水处理行业投资需求预测
单位:亿元,% 时间 2011 2012 2013 水务投资额 1990 2545 3300
数据来源:模型预测

污水处理行业投资额 1080 1400 1800

污水处理投资额 占水务行业比重 54 55 55

增长率 25 24 25

三、污水处理行业投资结构 从我国污水处理行业不同所有制企业群体状况看,私营企业和国有企业最多,处于 第一集团,三资企业处于第二集团。 表14 2010 年 1-11 月我国污水处理行业不同所有制情况
所有制 全部 国有企业 集体企业 股份合作企业 股份制企业 私营企业 外商和港澳台投资企业 其他
数据来源:国家统计局

企业个数 302 71 10 2 6 80 47 86

资产总计(亿元) 687.80 360.45 8.89 1.57 8.28 63.80 122.30 122.52

销售收入(亿元) 129.75 42.14 2.78 0.15 3.52 25.29 24.30 31.57

从不同注册类型企业资产来说,国有企业占据 53%的最高比重,这主要由于我国污 水处理行业正在经历由政府高度垄断到逐渐开放的市场化发展阶段, 国有资产仍占主导 地位,市场化程度较低;三资企业作为污水处理行业盈利最好的所有制类型,资产比重 占到 18%,为污水处理行业的最优质资产;企业数量最多的私营企业,资产比重占 9%, 一定程度上说明了私营企业规模普遍很小,与国有企业和三资企业相比规模竞争力很 弱。股份制企业,集团企业,数量和资产规模少而小,股份合作制企业甚至不到 1%, 无法计入比重。

十年真诚 专注创赢

36

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

外商和港澳台投 资企业 18%

其他 18%

国有企业 53%

私营企业 股份制企业 集体企业 9% 1% 股份合作企业 1% 0%
数据来源:国家统计局

图25

2010 年 1-11 月我国污水处理行业不同注册类型资产比重

四、兼并重组情况分析 2010 年,我国污水处理行业投资增速放缓,大型兼并重组项目锐减。主要兼并重组 项目包括 ST 清洗与成都市兴蓉投资有限公司进行资产臵换,主营业务转为污水处理服 务;首创股份为扩大污水处理业务范围出资 1200 万元收购定州市中诚水务有限公司股 权;上实基建/中环保拟重组新加坡亚洲水务。 表15 2010 年污水处理行业主要兼并重组情况
重组内容 首创股份出资 1200 万元收购河北建设集团天辰建筑有限公司持有的定 首创股份, 河北建设集团天 州市中诚水务有限公司 40%的股权,股权收购完成后,公司持股比例增 辰建筑有限公司 至 90%。 *ST 清洗,成都市兴蓉投资 *ST 清洗与成都兴蓉投资进行资产臵换,资产完成后,*ST 清洗退出工业 有限公司 清洗剂、化工产品业务,成为以污水处理服务为主营业务的上市公司。 上实基建/中环保宣布将重组新加坡亚洲水务, 吸收亚洲水务在中国境内 上实基建,亚洲水务 的 9 个水务项目
资料来源:世经未来

参与方

2010 年,我国污水处理行业兼并重组现象减少,除了像*ST 清洗这种大型企业转换 主营业务进行资产重组外,行业内企业更多选择新建项目投资来实现业务扩张,大型企 业间兼并重组较少。

十年真诚 专注创赢

37

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第六节

2010 年污水处理行业运行主要特点

(一)行业规模迅速扩张 随着我国各地污水处理项目的投资兴建,我国污水处理行业规模快速扩大,行业工 业总产值和资产总额均快速上升。 (二)收入快速增加,利润成倍增长 2010 年 1-11 月,污水处理行业盈利空间高度提升,利润得到极大增长,为上年同 期的 1.4 倍,生产销售状况良好,收入利润双增长,行业整体盈利能力较强,并有持续 增加的趋势。 (三)价格预期上涨,盈利空间期待提升 2010 年, 在我国 36 个大中城市中还有 14 个城市的污水处理费低于 0.8 元/吨, 未能 达到国家规定的上涨幅度,预计 2011 年污水处理费用将继续上涨,污水处理行业的盈 利空间将持续增大。 (四)投资增速回稳 2010 年, 我国污水处理行业投资增速回落, 规模以上新建项目比上年同期减少 40% 以上,项目以污水处理厂的新建、业务规模升级、管网的铺设为主,主要集中在广东、 江苏、浙江等沿海城市。而我国一些二线城市和中小城市的污水处理率仍处于较低的状 态,行业还有很大的投资空间。随着未来国家越来越多环保利好政策的推行,中国污水 处理行业将会迎来更多的投资机会,投资总额也将不断提高。 (五)产能利用率低,需求大于供应 从我国污水日处理能力和污水排放总量对比来看, 我国污水处理能力尚不能满足需 处理的污水量,加上污水处理行业存在产能利用率低的问题,每年都有大量的没有得到 处理的污水流入水体中污染水环境,行业需求大于供应。

十年真诚 专注创赢

38

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第四章
第一节

行业竞争状况分析

2010 年污水处理行业进入与退出壁垒分析

当前,污水处理行业的进入和退出壁垒主要体现在以下几个方面: 一、政策壁垒 污水处理行业是一个政策主导的行业, 其发展受到来自国家政策和当地政府影响较 大。政府可以通过控制污水处理价格、制定污水处理的质量标准以及新进入企业设备、 资产等标准来阻碍不合格企业的进入。 在我国,污水处理行业地区分割现象比较明显,具有很强的地域性特征,区域市场 垄断严重。由于新企业进入一个地区的市场,需要当地政府的允许和支持,而当地政府 更加偏向于支持本地的污水处理企业,形成一定的区域性壁垒。 无论从当地政府的支持,管网的铺建、成本的控制方面,当地企业都具备一定的竞 争优势。基本上我国每个城市都有自己的污水处理厂,负责该城区内的工业污水和居民 污水的处理, 外地新的污水处理企业较难进入, 对其他地区企业来说有一定的区域壁垒。 二、资金壁垒 污水处理项目投资额相对较大, 一般一个日处理能力在 2 万吨/日的污水处理项目投 资额度在 4000 万左右,单位处理能力投资约为 2000 万元,具有较高的资金壁垒。 国家出台政策, 对于污水处理企业要求在进行污水处理的过程中产生的污泥承担处 理处臵责任,污水处理厂应对污水处理加快污泥处理设施建设,污水处理厂新建、改建 和扩建时,污泥处理设施应当与污水处理设施同时规划、同时建设、同时投入运行。不 具备污泥处理能力的现有污水处理厂, 应当在该通知发布之日起 2 年内建成并运行污泥 处理设施。 想要进入污水处理行业的企业,需要付出更高的污泥处理设施、技术等费用,在很 大程度上增加了污水处理企业的成本,行业资金壁垒增高。 三、技术壁垒 基于环保工程的特殊性, 我国政府对进入该行业的企业实行较为严格的资质准入制 度。对于污水处理企业,相关政府主管部门根据其技术力量、管理水平、技术装备水平、 资金实力、收入规模等多方面因素综合核定其资质等级,企业只能在核定的等级范围内 开展业务。这就构成了较高的技术壁垒。
十年真诚 专注创赢 39 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

近年来,国家对于污水处理厂排放的水质标准一再提高,各级地方政府对此重视程 度更深,如北京市政府对于排放污染物的要求甚至要高于国家标准,这就迫使污水处理 企业进行技术更新换代,采用更加先进的污水处理技术,淘汰落后技术,这在一定程度 上就抬高了行业的技术壁垒。

第二节

2010 年污水处理行业竞争结构分析

一、 “波特五力”模型分析 按照波特的观点:一个行业的激烈竞争,根据在于其内在的竞争结构。在一个行业 中存在五种基本的竞争力量,即:行业中现有企业间的竞争、新进入者的威胁、供应者 讨价还价的能力、 用户讨价还价的能力、 替代品或服务的威胁。 这五种竞争力量的现状, 消长趋势及其综合作用强度,决定了行业竞争的激烈程度和行业获利能力。 新进入者 讨价还 价能力 供应者 现有企业间竞争 替代品的威胁 替代品或服务 讨价还 价能力 用户 新进入者的威胁

图26 (一)上游供应商讨价还价能力

行业竞争结构

污水处理行业的上游供应商主要是污水处理设备的制造商和污水处理药剂供应商。 都属于发展较快,需求状况良好的行业。 从污水处理设备来看,由于国内污水处理设备技术含量较低,污水处理的高端设备 主要依靠进口,而这些进口设备主要由国外大型水务企业生产,此类企业规模较大,产 品从品牌和技术上都具竞争力,有较高的议价能力。污水处理行业在与污水处理设备的 制造商的议价能力较弱。污水处理药剂供应商规模大小不等,由于药剂是污水处理过程 中必备关键环节,行业对污水处理药剂的需求较大,因此污水药剂行业对在与污水处理 行业议价中有较强的议价能力。 近来钢铁价格的上涨使污水处理设备成本增加,促使污水处理设备提价,在整个污
十年真诚 专注创赢 40 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

水处理设备行业需求增长的环境下, 我国污水处理设备市场和药剂市场具有较强的议价 能力,我国污水处理行业的供应商讨价能力相对较弱。 (二)行业现有企业间的竞争 我国污水处理行业主要竞争者是具有污水处理业务的大型国有水务集团、 外资水务 集团等。其中国有水务集团以首创股份、北控水务、创业环保为代表,外资水务集团以 法国威立雅、苏伊士公司为代表。而单从污水处理行业来看,单纯做污水处理的企业规 模均较小,行业内没有大型企业,以中小型企业为主。 目前我国污水处理行业竞争格局已经基本形成, 国内水务企业已进入资本竞争和品 牌竞争时代,具有资本、技术和品牌优势的领先企业将通过兼并重组迅速发展壮大。资 本实力小、融资能力差、技术管理水平低、市场拓展能力差的小型企业将较难生存。中 小型企业竞争者主要立足于本地,随着政策指引,发挥本区域内的优势,进一步挖掘潜 力,创造出更大的经济效应;大型水务集团主要通过兼并重组本地和外地的企业提高自 身竞争力。 (三)下游用户讨价还价能力 从水务产业链来看,污水处理行业后的水通过中水回用,继续供应给企业和居民使 用,因此污水处理的下游客户仍是使用中水的企业和居民。污水处理价格主要由地方政 府制定,而由于该价格涉及企业生产和居民生活,因此政府一般会进行较严格的控制, 价格上涨幅度将考虑到企业和居民的实际,可理解为客户有一定的议价能力,企业还价 能力较差。 (四)新进入者的威胁 2010 年,我国污水处理企业由 249 家增长到 302 家,行业新进入者较多,进入速度 很快,企业通过新建污水厂或并购的方式进入污水处理市场,而由于污水处理行业竞争 格局已经形成,加上行业特有的地域性特征,新进入的企业有自己固定的服务区域,为 所在城市提供污水处理服务,对既有企业产生的竞争较小,这些企业的进入并不会促使 行业内出现激烈竞争,新进入者威胁较小 (五)替代品的威胁 替代品是指那些与客户产品具有相同功能的或类似功能的产品。从产品上看,污水 处理过程产生的产品是水,我国水资源人均占有极少,水资源严重缺乏,替代产品基本 没有; 从功能上看, 污水处理行业是将工业和居民排放的污水过滤、 净化为无污染的水, 重点功能在于污水的净化处理,没有其他行业有相似的职能,能够替代污水处理厂净化 污水,基本不存在替代品威胁。
十年真诚 专注创赢 41 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

二、行业当前竞争特点总结 通过对污水处理行业的竞争结构分析可知, 目前的污水处理行业竞争状况呈现以下 几个特征: 1、污水处理行业竞争格局已基本形成,目前企业之间不存在太过激烈的竞争。 2、污水处理企业受上游原材料影响较大,在与上游供应商的讨价还价中,污水处 理企业相对处于弱势地位。 3、污水处理行业内企业无定价权,在与下游用户的讨价还价中,仍处于弱势地位。 4、污水处理行业新进入者较多,但带来威胁较小。 5、污水处理的功能是污水净化、产生的产品是水,无论从功能上还是产品上,均 没有替代产品,基本不存在替代品威胁。

第三节

2010 年污水处理行业生命周期分析

污水处理行业 处于成长期

市场逐渐趋于饱和 销量逐渐下降 利润率增长下降 出现替代产品 竞争者数量较多

规模快速扩大 需求迅速上升 产品品种少 利润迅速增长 技术不成熟 销售成长缓慢 导入期 成长期

成熟期

衰退期

图27

污水处理行业的生命周期

从生命周期的角度来看, 2010 年我国污水处理行业正在快速发展阶段, 仍处于成长 期。主要表现如下表:

十年真诚 专注创赢

42

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

表16 污水处理行业生命周期特征分析
特征 现状 我国污水处理行业发展迅速,资产规模迅速扩张,近 5 年由 262.96 亿元增长到 687.8 亿元,复合增长率达到 27.17%,污水 处理厂数量、 污水处理能力以及污水处理率均大幅增加。 “十 预计 二五”期间,我国污水处理行业投资规模将达到 7000 亿元,行 业规模快速增长。 国家政策对污水处理的支持,工业增长加速,人口的增加,城市 化水平的增长均促使我国污水排放量快速增长,2006-2010 年行 业收入年增长率接近 40%,污水处理需求高速增加。 近 5 年来, 我国污水处理行业利润由 2006 年的 0.96 亿元增加到 2009 年的 7.25 亿元, 年复合增长率达到了 65.77%, 我国污水处 理行业利润快速增长。 我国污水处理行业内企业数量快速增加,2005-2010 年的短短 5 年间,企业数量就从 97 个迅速增加到了 302 个,年复合增长率 达到了 25.5%,从企业类型来看,我国污水处理行业几乎涵盖了 我国现存的全部企业类型,包括:国有企业、集体企业、股份合 作企业、股份制企业、私营企业、外商和港澳台投资企业等,行 业内竞争者仍呈现快速增加的趋势。

行业规模快速扩张

需求高速上升

行业收入利润快速增涨

竞争者增加

资料来源:世经未来

十年真诚 专注创赢

43

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第五章

2010 年污水处理行业产业链分析
污水处理行业产业链介绍

第一节

供水设备

原水取水 自 然 水 体 (水利工程)

自来水生产

水的供应 (供应网管)

污水排放 污水处理 中水回用

企 业 及 居 民 用 户

污泥处理
资料来源:世经未来整理

污水处理设备

图28

水务行业产业链

整个水务产业链包括供水、污水设备生产制造,原水收集与制造、存储、输送,水 的生产和销售,水的供应网管、中水回用,污水排放,污水收集与处理、污泥处理等。 在整个水务行业产业链中,污水处理行业偏向下游产业,行业的上游产业主要包括 排出污水的工业行业、污水设备制造业等,其中工业企业的发展状况对于污水处理行业 影响较大, 工业污水和居民污水通过污水处理后再排入自然水体或通过中水回用返回企 业和居民用户。

第二节

2010 年污水处理行业上游产业分析

一、上游行业对污水处理行业影响分析 工业污水排放在我国污水排放上占有较大的比重,工业行业中,电力、造纸、石化 行业,冶金业、纺织、化工等行业污水排放量较大,是我国污水处理行业主要的上游产 业。

十年真诚 专注创赢

44

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

对我国 2010 年各行业的的污水排放量的分析显示,我国工业污水排放的前五个领 域依次为电力行业,纺织业,石化行业,冶金业和造纸业,其中电力行业污水排放最多, 达到全国工业污水总量的 27%,其次是纺织业和石化行业,均占 15%左右,冶金业和造 纸业比重也较大,分别占到总量的 12%和 11%,这五大领域污水排放占据全国工业污水 总量的 80%。其中,纺织业中的印染业是水资源的深度污染行业,对水污染危害极其严 重。
其他行业 20% 电力行业 27%

造纸业 11%

冶金业 12% 石化行业 15%
数据来源:国家统计局

纺织业 15%

图29

我国主要工业行业污水排放比重

二、电力行业发展情况分析 (一)电力运行主要特点 1.电力供需形势总体平稳,一些地区部分时段供应偏紧 2010 年初,受工业需求拉动、来水持续偏枯、电煤供应紧张影响,华东、华中和南 方电网电力供应紧张。1 月份,全国日最大电力缺口超过 2200 万千瓦,京津唐、河北、 山西、山东、上海、浙江等 15 个省级电网采取了有序用电措施。迎峰度夏期间,受持 续高温影响,加之少数地区限制不合理用电需求,北京、河北、山东、上海、江苏、浙 江、安徽、广东等 14 个省级电网实施了有序用电措施,其中江苏、浙江、广东最大错 避峰电力分别达到 551、364 和 360 万千瓦。进入 12 月份,受降温、电煤供应、电源结 构性矛盾等因素影响,华中、西北区域电网电力供应紧张,其中重庆、河南、湖北、山 西、陕西等省限电较为严重。 2.全社会用电需求保持较快增长 2010 年全社会用电量增速呈逐渐下降趋势, 但总量仍然比 2009 年增加了 5336 亿千 瓦时。 其中一产、 二产、 三产和城乡居民生活用电增长贡献率分别为 6.7%、 78.6%、 10.3% 和 10.4%。工业用电需求增长较快是全社会用电增长的主要因素。全国 6 大区域电网和
十年真诚 专注创赢 45 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

所有省级电网用电负荷在年内不同时间均创下历史新高,部分地区负荷增长接近 20%。 3 电力建设投资加强 2010 年全国电力建设完成投资 7051 亿元,其中电源投资 3634 亿元,占 51.5%;电 网投资 3410 亿元,占 48.4%。全年新增发电设备容量 9127 万千瓦,其中水电 1661 万 千瓦,火电 5872 万千瓦,风电 1399 万千瓦。年末全国发电设备容量 96219 万千瓦,其 中火电 70663 万千瓦,占 73.4%;水电 21340 万千瓦,占 22.2%;风电 3107 万千瓦;核 电 1082 万千瓦。 重点项目相继投产。全年共有 12 台百万千瓦超超临界火电机组建成投产,年底全 国在运百万千瓦机组已经达到 33 台。 云南至广东以及向家坝至上海±800 千伏特高压直 流输电工程、±500 千伏呼伦贝尔至辽宁直流输电工程、±660 千伏宁东至山东直流极 Ⅰ系统、新疆与西北 750 千伏联网等一批跨区跨省重点工程建成投运,青藏电网联网工 程开工建设。 4. 火电企业经营困难,丰水期水电增发较多 受燃料成本上升、财务费用加大等因素影响,2010 年 1-11 月,火电行业资产负债 率由 72.7%上升到 74.3%,主营业务成本同比增加 23%,实现利润同比下降 38.8%,亏 损面达到 43%,比去年同期增加了 8 个百分点。 2010 年全国主要流域来水丰、枯期差异较大,丰水期较常年平均偏丰,枯水期比常 年平均偏枯。分区域看,国家电网经营区内来水总体较常年偏多,呈现汛期多、枯期少 的特点。南方电网经营区来水总体偏枯。各季度水电发电量依次为 906、1686、2406、 1624 亿千瓦时,同比分别增长-5%、8.9%、26.3%、37%,全年共增发 1029 亿千瓦时, 约折合节省电煤 4700 万吨。丰水期水电大幅增发对保障迎峰度夏期间电力供应发挥了 重要作用。 5.高耗能行业用电需求过快增长势头得到一定抑制 受节能减排政策调控和上年同期基数逐渐加大影响, 2010 年工业用电量特别是高耗 能行业用电量增速呈不断下降趋势,化工、建材、冶金、有色金属四个行业累计用电增 速由年初的 37.9%降至 1-11 月的 17.7%,降幅达 20.2 个百分点,其中,3 月份环比增长 10.9%,6 月份仅增长 0.2%,7 月份环比下降 1.3%,9 月降幅达到 8%,10 月份起下降 趋势有所减缓,11 月份环比仍下降 2.5%。 6.电力行业发展趋势 2010 年, 电力行业企业继续加大结构调整力度, 在经受多重困难和严峻考验的情况 下, 保障了电力经济平稳运行。2011 年,在良好的宏观经济环境下,预计全国电力消 费需求将保持总体旺盛,电力供应能力进一步增强,在保证电煤供应及来水正常的情况
十年真诚 专注创赢 46 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

下,全国电力供需总体平衡,局部地区富余;但受气候、来水、电煤供应等不确定因素 影响,部分地区存在时段性电力供需紧张局面。电力供应方面,在新能源发电、跨区电 网建设及农村电网改造的带动下, 2011 年电力投资将继续保持较大规模, 电力供应能力 将进一步增强。 (二)电力行业污水排放情况对污水处理行业的影响 电力行业是我国的主要能源行业,也是我国用水和排水行业的大户,行业污水排放 量占全国污水排放量的 27%左右,远远高于其他行业。 由于电力是不可或缺的能源供应业,其需求极为稳定,且呈现逐年增长的趋势,电 力生产供应中的用水量很大,污水排放量很多,是我国污水处理主要需求行业。 与其他主要排放行业相比, 电力行业排出的污水的污染程度和毒性没有纺织造纸业 的高,行业执行国家统一制定的《污水综合排放标准》 ,特别标出火力发电工业单位污 水排放量不得超出 3.5 立方米/t(MW﹒h) 。 预计未来,随着我国工业建设的逐渐加快,电力行业未来仍将保持稳定增长,行业 排水量增加,污水处理需求上涨。 三、纺织业发展情况分析 (一)行业运行情况 1.供应快速增长 从过去 5 年纺织行业的工业增加值增长率来看,2008-2009 年为纺织行业增长最慢 时期,2009 年纺织行业的增长率为仅 9.46%,为近 5 年的最低点。
30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 工业总产值 增长率
数据来源:国家统计局

亿元

%

30 25 20 15 10 5

2006

0 2 0 0 7 . 1 - 1210 0 8 . 1 - 1210 0 9 . 1 - 1210 1 0 . 1 - 1 1

15293.46 6900.91 9383.77 0678.12 5735.55 1 1 2 2 20.70 21.46 15.19 9.46 27.16

图30

2006-2010 年纺织行业工业生产总值及增速变化

十年真诚 专注创赢

47

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2010 年,金融危机对纺织行业的影响开始逐渐消除,出口外贸市场正在逐步恢复, 内需市场也正在开启。纺织行业的工业增加值达 25735.55 亿元,增长率达 27.16%,为 2006 年-2010 年 5 年来的最高值。 2010 年,随着金融危机影响的退潮,纺织品工业逐步回暖,主要纺织品产量开始回 升。其中,布产量达 655.47.亿米,增涨率达到 15.51%,较 2009 年上升 10.25 个百分点, 棉布产量达 383.45 亿米,增长率为 19.97%,较 2009 年上涨 14.33 个百分点;纱产量为 2716.91 亿米,增长率为 12.94%,增速较 2009 年上升 0.23 个百分点。 表17 2006-2010 年主要纺织品产量
2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 纱产量(万吨) 1412.4 1722.24 1995.6 2148.9 2405.62 2716.91 布产量(亿米) 377.61 437.87 485.8 527.7 567.44 655.47 棉布产量(亿米) 196.58 235.49 271.1 287.38 319.62 383.45

数据来源:国家统计局

表18 2006-2010 年主要纺织产品产量增速
2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 纱产量增速(%) 23.6 19.9 16.7 8.1 12.71 12.94 布产量增速(%) 17.5 14.8 12.1 5.3 5.26 15.51 棉布产量增速(%) 24 18.5 16 5.62 5.64 19.97

数据来源:国家统计局

2.市场需求强劲,销售快速上涨 2006-2010 年,纺织业的销售收入逐步上升。2010 年,随着经济恢复,出口市场得 到好转,纺织行业销售收入迅速上升。2010 年销售收入为 25252.23 亿元,增长率达 28.24%,增速为近 5 年最高。

十年真诚 专注创赢

48

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 销售收入 增长率

亿元

%

30 25 20 15 10 5

2006 14822.26 20.59

2007.1-11 16258.94 21.22

2008.1-11 18562.24 14.75

2009.1-11 20055.55 10.32

2010.1-11 25252.23 28.24

0

数据来源:国家统计局

图31

2006-2010 年纺织产品销售收入及增速

3. 产销率衔接度上升为五年来最高值 2006 年以来,纺织品行业供求基本保持平衡,产销率维持在 95.5-98.5%之间。2008 年产销率下降到 95.76%,为近五年最低值。2009 年,行业环境开始回暖,供求情况再 次好转,产销率上升至 96.99%,2010 年产销率达 98.12%,为五年来的最好水平。这主 要是供给增长慢于需求增长的速度导致。
99 98 98 97 97 96 96 95 95 94 % 96.92 98.12 96.99

96.20 95.76 产销率 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11

数据来源:国家统计局

图32 4.价格指数上扬

2006-2010 年纺织行业产销率变化趋势

从纺织品工业品出厂价格指数趋势可以看出,随着外贸形势的逐步好转,内需市场 的不断扩大,2010 年,纺织品出厂价格已经摆脱了金融危机期间负增长的态势,开始不 断上扬。预计随着全球经济形势的进一步稳定,纺织品出厂价格仍将保持较高水平。

十年真诚 专注创赢

49

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告
110 108 106 104 102 100 纺织工业品出厂价格指数

2008年2月

2008年4月

2008年6月

2008年8月

2009年2月

2009年4月

2009年6月

2009年8月

2010年2月

2010年4月

2010年6月

2007年10月

2007年12月

2008年10月

2008年12月

2009年10月

2009年12月

2010年8月

2010年10月

98 96 94 92 90

数据来源:国家统计局

图33 5.纺织业发展趋势

2007-2010 年纺织行业价格出厂价格变化趋势

从 2010 年的资产总额、销售收入等多项指标可以看出,纺织行业已经摆脱了金融 危机带来的不利影响,开始逐步复苏,多项行业指标呈现出较好的增长势头。 2010 年,纺织行业的工业增加值增长率达 27.16%,销售收入增长率达 28.24%。二 者增速基本接近,产销旺盛。随着国际市场的进一步好转,2011 年,纺织行业将继续保 持供需平衡的状况。 (二)纺织业污水排放情况及对污水处理行业的影响 我国纺织业污水排放所占全国工业污水排放量的比重升至 15%, 与石化行业并列为 第二大污水排放行业。2010 年,我国纺织业行业的规模扩大,产量增加,纺织业生产过 程中排放的污水量也呈现增长,纺织业的发展促使污水处理行业需求增长。 由于纺织业排出的污水毒性较大,污染较为严重,目前我国纺织业执行的是专有的 《纺织染整工业水污染物排放标准》 (GB/T4287-92) ,标准按照不同年限分别规定了纺 织染整工业水污染物最高允许排放浓度和最高允许排水量。具体情况如下

十年真诚 专注创赢

50

咨询电话-01063691818

2010年12月

2011 年污水处理行业风险分析报告

表19 纺织染整工业水污染物排放标准
色度 (稀 悬浮 硫化 六价 pH 值 氨氮 铜 苯胺类 释倍 物 物 铬 数) 1989 年 1 月 1 日之前立项的纺织染整工业建设项目及企业 60 180 80 6~9 100 25 1.0 0.5 0.5 2.0 80 240 160 6~9 150 40 2.0 0.5 1.0 3.0 2.5 — — 300 500 6~9 400 2.0 0.5 2.0 5.0 1989 年 1 月 1 日-1992 年 6 月 30 日之间立项的纺织染整工业建设项目及企业 30 100 50 6~9 70 15 1.0 0.5 0.5 1.0 60 180 100 6~9 150 25 1.0 0.5 1.0 2.0 2.5 — — 300 500 6~9 400 2.0 0.5 2.0 5.0 1992 年 7 月 1 日起立项的纺织染整工业建设项目及企业 — — 25 100 40 6~9 70 15 1.0 0.5 0.5 1.0 0.5 2.2 2.5 40 180 80 6~9 100 25 1.0 0.5 1.0 2.0 0.5 — — — — 300 500 6~9 400 2.0 0.5 2.0 5.0 0.5 生化需 氧量 (BOD5) 化学需 氧量 (CODcr)
资料来源:国家环保局

分级

最高允 许排水量 m3/百米 布

最高允许排放浓度, mg/L

Ⅰ级 Ⅱ级 Ⅲ级 Ⅰ级 Ⅱ级 Ⅲ级 Ⅰ级 Ⅱ级 Ⅲ级

纺织污水 80%来自印染污水排放,国内纺织印染行业属于劳动密集型行业,资源和 能源消耗均较高,大多集中在浙江、江苏和广州等地区,废水多采用厂内处理,也有个 别地方采用厂内处理与污水处理厂相结合的方式。国内纺织印染生产工艺中,很多物质 没有得到充分利用,而随废水一同排放,与国外单位数量印染产品相比较,耗水量高约 2 倍,排污总量是国外产品的 1. 2-1. 8 倍。对于这些印染业较集中的地区而言,由于印 染这种深度污染水治理的需求较高,则需要更为高端的污水处理技术和设备,这就将促 进污水处理企业技术升级,推动污水处理高端设备的需求增长。 四、石化行业发展情况分析 (一)石化行业运行情况 石油和化学工业是我国重要的基础原料产业和支柱产业, 其规模和发展速度对社会 各个部门有着重大影响,在国民经济中占有重要位臵。改革开放二十多年来,我国石化 工业的发展取得了长足的进步,已形成石油炼制、乙烯、化纤、盐化工、煤化工、精细 化工、林产化工等 20 多个行业,4 万多个品种的化工产品,主要化工产品产量已跃居世 界前列:电石、染料、合成氨、化纤居世界第一位;化肥、农药、纯碱居世界第二位; 硫酸、烧碱居世界第三位;乙烯、轮胎、涂料、合成材料等也名列前茅。 2010 年行业主要运行情况如下: 1.经济规模再上台阶,化工总量世界第一 2010 年,全行业总产值达 8.88 万亿元,其中化学工业产值达 5.23 万亿元,按汇率
十年真诚 专注创赢 51 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

计算已突破 7700 亿美元,化工经济总量已超越美国跃居世界第一。但“大而不强”问 题突出,与美国、欧洲和日本等发达国家和地区相比,在产业集中度、整体生产技术和 技术创新等方面仍存在较大差距。 2.技术装备水平不断提高,竞争实力明显增强 目前,我国石油和化工行业有 40 余种产品产量居世界第一或第二位。经过多年努 力,技术装备水平大幅提升,部分处于世界前列。我国乙烯关键设备国产化水平大大提 高,并首次实现了乙烯成套技术和工程设计总承包的国产化突破。新型煤化工和大型化 肥技术装备水平也处于世界领先地位。 3.经济结构继续优化,化工比重稳步攀升 近年来,随着石油和化工行业产业结构调整力度加大,上游资源型产业在经济增长 中的比重呈逐步下降趋势,下游技术密集型产业比重上升。2010 年,化工行业产值比重 上升到 59%,比 2008 年提高 5 个百分点。在化工行业中,专用化学品、合成材料在经 济增长中的比重呈上升趋势,而基础化学原料和化肥等行业则呈下降趋势。 4.投资增速总体放缓,化工领域投资比重持续上升 2010 年,石油和化工行业投资同比增长 13.8%,远低于同期城镇投资增幅。化工领 域投资占全行业比重为 62.7%, 比上年提高 1 个百分点, 2008 年提高约 5.5 个百分点。 比 在化工领域中,专用化学品的投资比重持续扩大,而基础化工原料投资所占比重则不断 缩小。 5.价格涨势逐步趋缓,产销衔接基本顺畅 2010 年,石油和化工行业价格总水平同比上涨 16.1%,其中油气开采、炼油行业、 化工涨幅分别为 37.8%、 18.3%和 7.4%。 全行业产销衔接总体顺畅, 产品销售率为 98.3%, 与上年基本持平。其中,化工行业产销率为 97.8%,油气开采行业产销率为 99%,炼油 行业产销率为 99.3%。 6.对外贸易大幅增长,出口结构继续调整 2010 年,在国际贸易摩擦频发、贸易保护主义盛行的情况下,石油和化工行业进出 口总额创历史新高,增幅达 40.3%。其中进口、出口分别增长 42.3%和 35.7%。出口结 构继续调整。橡胶制品、无机化学品等资源型产品在出口贸易中的比重呈下降趋势,而 专用化学品等技术含量较高的产品,出口比重不断上升。 7.石化行业发展趋势 2010 年我国石化行业经济运行整体保持平稳较快增长的势头, 经济结构优化, 技术 水平提高,市场需求较为旺盛,进出口总额快速增长。 2011 年是“十二五”规划开局之年,我国石化行业正处于转型升级关键时期,节能
十年真诚 专注创赢 52 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

降耗、产业升级是产业长期发展的主导方向,结构调整步伐将会进一步加快。随着我国 经济的发展以及对能源需求的进一步增长, 今后我国石化产业仍将继续处在一个良好的 发展机遇期。 (二)石化行业污水排放情况及对污水处理行业的影响 石油化工污水即以石油为原料,在生产基本有机化工原料合成塑料、合成橡胶、合 成纤维等工艺过程中所产生的污水。石化产品多种多样,成分复杂,排出的废水多数有 剧毒,不易净化,在生物体内有一定的积累作用,在水体中具有明显的耗氧性质,易使 水质恶化。 按照石油化工污水中含有污染物质的性质分为无机石油化工污水、 有机石油化工污 水等。无机化工污水包括从无机矿物制取酸、碱、盐类基本化工原料的工业,这类生产 中主要是冷却用水,排出的废水中含酸、碱、大量的盐类和悬浮物,有时还含硫化物和 有毒物质。有机化工污水则成分多样,包括合成橡胶、合成塑料、人造纤维、合成染料、 油漆涂料、制药等过程中排放的废水,具有强烈耗氧的性质,毒性较强,且由于多数是 人工会成的有机化合物,因此污染性很强,不易分解。 我国石化行业污水排放总量较大,居全国所有行业第二位,排放的污水污染性强。 石化污水排放政策方面,石化行业遵照国家制定的《污水综合排放标准》GB 8978-1996,行业水污染物最高允许排放浓度按照国家通用标准实行。标准中特别标出 1997 年以前建设的石化企业,化学需氧量 (COD) 最高允许排放浓度一级标准为 100 mg/L,二级标准为 150 mg/L,三级标准为 500 mg/L;1998 年以后建设的石化企业,化 学需氧量 (COD) 最高允许排放浓度一级标准为 60 mg/L,二级标准为 120 mg/L,三级 标准为 500 mg/L。氨氮最高允许排放浓度一级标准为 15 mg/L,二级标准为 50 mg/L。 由于国家已确定将化学需氧量(COD)、二氧化硫、氨氮、氮氧化物纳入“十二五”约束 性指标, 则石化行业内企业对于标准中明确规定的化学需氧量(COD) 、 氨氮指标的控制 更加注重,企业将不断提高技术和购买高端设备以满足污水排放标准,污水处理高端设 备需求提高。 结合目前石油化工行业发展迅猛的势头,以及未来快速增长的市场需求,预计未来 我国石化工行业产量仍会保持较高增长,生产过程中的用水量上升,行业排水量上涨, 促使污水处理需求增长。

十年真诚 专注创赢

53

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

五、造纸业发展情况分析 (一)行业运行情况 1.产值增长,产量出现回升 我国是世界上的造纸大国,2006-2010 年,造纸行业规模迅速扩张,规模以上企业 数量、 企业从业人员以及资产总额均呈增长态势, 2010 年行业企业数量首次突破万家大 关, 达到 10261 家, 从产量上来看, 2008 年纸和纸板产量首次超过美国, 跃居世界第一。 在经济复苏,出口市场恢复等各种利好因素下,2010 年,全国造纸及纸制品行业的 的产值开始呈现正态增长。 截至 2010 年 11 月, 全国造纸及纸制品工业总产值为 9482.97 亿元,同比增长 29.85%,较 2009 年金融危机期间工业总产值增加 2068.39 亿元。 表20 2006-2010 年造纸及纸制品业工业总产值
单位:亿元,% 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11
数据来源:国家统计局

工业总产值 5082.37 5651.55 7005.71 7414.58 9482.97

增长率 22.57 24.10 24.64 5.73 29.85

造纸及纸制品行业在 2009 年到达谷底之后,整体形势开始回暖,行业经营状况出 现好转, 2010 年工业总产值增速加快。2011 年,在国家淘汰落后产能,环境保护政策 不断加强的大环境下, 造纸及纸制品行业将会进行较大的洗牌, 行业形势存在不确定性。
10000 8000 6000 4000 2000 0 工业总产值 增长率 2006 5082.37 22.57 2007.1-11 5651.55 24.10 2008.1-11 7005.71 24.64 2009.1-11 7414.58 5.73 2010.1-11 9482.97 29.85 亿元 % 35 30 25 20 15 10 5 0

数据来源:国家统计局

图34

2006-2010 年造纸及纸制品业工业总产值变化趋势

2010 年,全国纸浆产量一改连续三年下滑的态势,开始回升,增速达到 13.32%。
十年真诚 专注创赢 54 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

机制纸及纸板的产量为 10035.93 万吨,同比增加 647.19 万吨,增速和去年同期持平。 纸制品产量为 4845.8 万吨 2,为近 5 年产量最高值,增速为 20.69%。2010 年纸浆厂的 开工率升高,纸浆产量迅速回升,增速达到 13.32%。 表21 2006-2010 年造纸及纸制品业产量情况
单位:万吨,% 纸浆 2005 2006 2007 2008 2009 2010 产量 1954.91 2529.02 2100.64 2058.47 1934.56 2231.91
数据来源:国家统计局

增速 28.93 29.37 -16.94 -2.01 -6.02 13.32

机制纸及纸板 产量 增速 5404.3 11.13 6804.3 25.91 7787 14.44 8390.9 7.76 9388.74 11.89 10035.93 11.44

纸制品 产量 1871.92 2232.80 2713.7 3191.39 3922.31 4845.82
4000% 3000% 2000% 1000% 0% -1000% -2000%

增速 43.31 19.28 21.54 17.60 22.90 20.69

10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2006 纸浆产量 纸浆增速
数据来源:国家统计局

2007

2008 机制纸及纸板产量 机制纸及纸板增速

2009 纸制品产量 纸制品增速

图35 2.需求逐渐升温

2006-2010 年造纸及纸制品业产量及增速

随着经济形势的好转,造纸行业需求开始升温,销售收入开始有较大幅度的增长。 2010 年,造纸行业完成销售收入 9166.67 亿元,同比增长 30.27%,增长率与 2009 年相 比提高了 23.35 个百分点。 表22 2006-2010 年造纸行业销售收入情况
单位:亿元,% 2006 2007.1-11
十年真诚 专注创赢 55

销售收入 4890.92 5486.79

增长率 22.68 24.89
咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11
数据来源:国家统计局

6647.44 7118.57 9166.67

21.86 6.92 30.27

10000 8000 6000 4000 2000 0 销售收入 增长率

亿元

%

35 30 25 20 15 10 5

2006 4890.92 22.68

2007.1-11 5486.79 24.89

2008.1-11 6647.44 21.86

2009.1-11 7118.57 6.92

2010.1-11 9166.67 30.27

0

数据来源:国家统计局

图36

2006-2010 年造纸行业销售收入变化趋势

3.行业逐渐稳定,产销衔接较好 2006-2010 年, 从造纸行业的产销率起伏较大, 2007 年达到最高点, 97.08%; 为 2008 年由于受到经济危机影响,造纸业需求有所缩小,产销率小幅下降,降为 94.89%,为 近五年最低值。2009 年,造纸业市场的销售收入快速增长,促使产销率提升,达到 96.01%,2010 年随着经济回暖,行业逐渐稳定,产销衔接较好,产销率继续上升到 96.66%。
98 97 97 96 96 95 95 94 94 2006
数据来源:国家统计局

% 96.23 97.08 96.01 96.66

94.89 产销率

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

2010.1-11

图37

2006-2010 年造纸行业产销率变化趋势

十年真诚 专注创赢

56

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

4.价格指数高位震荡,总体呈现上升 得益于经济形势的逐渐转好, 2010 年造纸行业价格虽有一定波动, 但总体呈现上升 趋势。2010 年 1-6 月,造纸行业价格指数迅速上扬,6 月-12 月呈现小幅波动趋势。 2010 年全球经济恢复,造纸行业开始处于上升期,但是从价格指数变化来看,造纸 行业未来的价格趋势不确定因素很多。造纸产业虽面临经济形势的好转,国内内需市场 开启,但由于国家将对新上造纸产能进行严格控制,淘汰落后产能的政策日益严格,预 计 2011 年,造纸行业新增产能的投产将继续放缓,造纸行业的价格指数水平难以短期 内恢复至金融危机之前的水平,仍将处于高位震荡,2011 年造纸行业价格水平将在 5%-10%之内震荡。
110 108 106 104 102 100 造纸工业品出厂价格指数

2008年2月

2008年4月

2008年6月

2008年8月

2009年2月

2009年4月

2009年6月

2009年8月

2010年2月

2010年4月

2010年6月

2007年10月

2007年12月

2008年10月

2008年12月

2009年10月

2009年12月

2010年8月

2010年10月

98 96 94 92 90

数据来源:国家统计局

图38 5.造纸业发展趋势

2007 年 10 月以来造纸行业价格指数变化

2011 年,造纸行业的增速将放缓,其中主要因素来自于以下方面:首先造纸行业 2009 年的各项指标的基数比较低, 2010 年大幅增长后基数变大, 在 导致 2011 年的增长 率不会有大幅增加;其二,国际市场虽然回暖,但是动荡的因素还存在,造纸行业的原 材料对进口产品的依赖比较强,供给也会出现波动;其三,国家节能减排、淘汰落后产 能的要求日益加强,造纸行业的门槛将会越来越高,一批小企业将会被淘汰,影响市场 规模;其四,下游行业对纸制品的需求虽然在持续增加,但不会有大幅增加,供需之间 存在不确定因素。 根据以上分析,2011 年,我国造纸行业将仍会保持较快发展,但是增速放缓。
十年真诚 专注创赢 57 咨询电话-01063691818

2010年12月

2011 年污水处理行业风险分析报告

(二)造纸业污水排放情况对污水处理行业的影响 我国造纸业工业污水排放量居全国第五位,占全国工业污水排放总量的 11%,传统 造纸工业是污染排放的重点行业,也是能耗大户,长期以来,中国以非木材原料为主的 制浆造纸企业普遍规模小,装备比较落后,其废水的污染治理程度远远落后于世界平均 水平,是最主要的污染源之一,造纸行业的运行对于污水处理行业有着较大的影响。 由于造纸业污水排放量大、污染高,国家制定了造纸业特有的污水排放标准《造纸 工业水污染物排放标准(GB3544-92)》 随着国家加大节能减排、 , 淘汰落后产能政策力度, 行业较高的污水排放技术壁垒使得一些不符合标准的造纸厂关闭, 使得造纸业单位产能 的污水排放量减少。 2010 年,造纸行业的规模不断扩大,纸浆产量、机制纸及纸板、纸制品产量不断上 升,销售收入持续上涨,造纸行业良好的生产经营状况使其生产排放的污水量增加,污 水处理行业得到更多所需处理污水,污水处理行业需求增长。

十年真诚 专注创赢

58

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第六章
第一节

2010 年污水处理行业财务状况分析
2010 年污水处理行业三费变化情况

2010 年,在国家各项环保政策的推动下,污水处理行业快速发展,行业的生产经营 全面向好,销售收入高速增长,相关费用也呈现增长。 纵向来看,2010 年销售费用和管理费用的增速比 2009 年都有所上涨,财务费用与 2009 年基本持平,行业三费总体额度上涨。 横向来看,三费中的销售费用增速超过销售增速 4 个百分点,这主要由于污水处理 行业内企业在销售增加的同时,疏忽了销售过程中各环节的支出限定,使得销售费用控 制不良导致,但由于销售费用本身额度较小,因此造成成本增加的额度并不算大。管理 费用和财务费用增速虽低于销售的增速,但由于污水处理行业为高投入性行业,管理和 财务支出一直处于较高水平,管理和财务费用控制情况较差,总体来看行业三费控制情 况不良。 表23 2006-2010 年污水处理行业三费变化情况
单位:亿元;% 年份 销售收入 2006 25.95 200711 33.86 200811 47.19 200911 93.16 201011 129.75 销售收入同比 27.23 38.1 36.64 37.28 32.88 销售费用 0.42 0.75 0.76 1.31 1.74 销售费用同比 12.19 85.25 12.24 19.62 36.88 管理费用 2.74 3.55 4.72 7.71 10.48 管理费用同比 3.19 42.65 25.29 18.35 24.89 财务费用 1.91 2.45 3.83 6.50 8.00 财务费用同比 12.19 27.3 59.81 15.45 15.36

数据来源:国家统计局

从份额上来看,2006-2010 年,污水处理行业三费占销售收入的比重逐年减小,整 体三费控制较好。由于污水处理行业并未完全市场化,企业中以国企为最多,人员和管 理成本均较大,管理费用常年处于高位。近年来,随着市场化程度的逐渐加大,管理费 用的比重有下降的趋势, 但仍处于最高比重, 2010 年占比为 8.08%。 财务费用居第二位, 比重为 6.16%,销售费用占比最小,为 1.34%。

十年真诚 专注创赢

59

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

%

2006

200711 销售费用同比 财务费用同比

200811

200911 管理费用同比 销售收入同比

数据来源:国家统计局

图39

2006-2010 年污水处理行业三费同比增速图

12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00

%

10.55

10.47

10.00 8.13 8.27 6.98 6.16 8.08

7.23 7.36

1.61 2.20
2006 200711

1.61
200811

1.34 1.40
200911 201011

销售费用比重
数据来源:国家统计局

管理费用比重

财务费用比重

图40

2006-2010 年污水处理行业三费比重变动图

第二节

2010 年污水处理行业经营效益分析

一、污水处理行业效益状况 由于污水处理行业属于半公益性行业,受国家扶持较多,金融危机对于污水处理行 业的波动较小,随着国家对于环境的重视程度加深,加之环境治理的一系列利好政策出 台,我国污水处理行业迎来较大的发展机会,销售收入和行业利润均高速增涨。

十年真诚 专注创赢

60

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

2010 年 1-11 月,污水处理行业实现销售收入 129.75 亿元,同比增长 32.88%;利润 7.25 亿元,同比增长 139.38%,达到近五年来的最高值。负债总额是 368.56 亿元,同比 增长 15.84%,行业的负债增速下滑,债务风险降低。收入和利润增长是亏损情况得到 缓解,亏损额下降了 1.65 %。 2010 年,污水处理市场快速稳定发展,企业的生产经营状况有所提升,效益情况优 良。 表24 2006-2010 年 11 月污水处理行业经营效益指标
单位:亿元,% 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 2010.1-11 销售收入 25.95 33.86 47.19 93.16 129.75 增长率 27.23 38.10 36.64 37.28 32.88 利润总额 0.96 -0.90 0.70 3.08 7.25 增长率 192.27 -236.33 -139.95 218.09 139.38 负债总额 120.85 141.28 179.34 309.84 368.56 增长率 15.40 21.23 21.50 23.99 15.84 亏损额 1.48 3.86 3.21 6.02 6.30 增长率 18.16 122.04 -24.68 32.29 -1.65

数据来源:国家统计局

二、行业盈利能力分析 2010 年,随着我国污水行业 2009 年以来污水处理费用的相继上涨,污水处理收入 增长,行业盈利能力持续提升,多项盈利指标呈现上升态势。 从单项盈利指标来看,行业销售毛利润为 18.84%,处于较高水平,盈利空间较大。 2006-2010 年,污水处理行业销售毛利率在 14%-21%之间波动,2009 年达到最高值为 20.20%。 2010 年行业销售利润率达到近五年来的最高值,为 5.59%,2006-2010 年间,行业 销售利润率呈现持续增长的趋势,由-28.09%上升到 5.59%,增长了 33.68%,盈利能力 高速增长。 行业资产报酬率与行业利润水平有很高的相关度,2007 年,行业利润下降为-0.90 亿元,资产报酬率也随之降到五年来最低值。随着行业利润的提高,资产报酬率不断上 升,2010 年达到最高值,为 2.42%。我国污水处理行业资产报酬率较高,行业投入产出 的水平较好。 表25 2006-2010 年 11 月污水处理行业盈利能力指标
销售毛利率(%) 销售利润率(%) 资产报酬率(%) 2010 年 11 月 18.84 5.59 2.42 2009 年 11 月 20.20 3.31 1.84 2008 年 11 月 19.22 1.49 1.33 2007 年 11 月 14.14 -2.65 0.54 2006 年 17.87 -28.09 1.09

数据来源:国家统计局 十年真诚 专注创赢 61 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

预计 2011 年,国家对于污水处理行业扶植措施逐步落实,污水处理行业的盈利能 力仍将保持较高的状态。 三、行业营运能力分析 从 2010 年 1-11 月的各项营运指标来看, 污水处理行业的产成品周转率大幅度上涨, 流动资产周转率变化较小,应收帐款周转率有小幅度下降,行业营运能力一般。 表26 2006-2010 年 11 月污水处理行业营运能力指标
应收帐款周转率(次) 产成品周转率(次) 流动资产周转率(次) 2010 年 11 月 5.34 174.14 0.99 2009 年 11 月 5.54 89.48 0.98 2008 年 11 月 5.82 298.59 0.74 2007 年 11 月 5.30 287.06 0.87 2006 年 8.44 132.27 0.86

数据来源:国家统计局

2010 年 1-11 月,应收账款周转率较 2009 年下降了 0.2 个百分点。从行业的应收账 款周转率的变化来看,污水处理行业的应收账款周转率整体下降,2006-2010 年 11 月, 应收账款周转率由 8.44 次下降到 5.34 次,污水行业短期偿债能力逐渐降低。 从行业产成品周转率近 5 年发展趋势来看,产成品周转率呈现较大幅度的波动, 2006-2008 年持续上升,由上升到最高值,为 298.59 次,2009 年降到 89.48 次,为近五 年的最低值,2010 年又快速上涨到了 174.14 次,增长了将近一倍,行业产品流通速度 增加,库存压力得到缓解。 2010 年行业流动资产周转率基本与 2009 年持平,行业流动资产运营效率保持在一 个稳定的水平。2006-2010 年,污水处理行业的流动资产周转率变化较小,始终保持在 0.7-1.0 次之间,2010 年 11 月上升到五年来的最高值,为 0.99 次。 四、行业偿债能力分析 随着行业的升温,各项资金的投入,我国污水处理行业各项偿债指标均呈现向好趋 势,偿债能力有所增强,但整体偿债水平一般,仍有一定负责风险。 表27 2006-2010 年 11 月污水处理行业偿债能力指标
负债率(%) 亏损面(%) 利息保障倍数(倍) 2010 年 11 月 53.59 24.50 1.91 2009 年 11 月 54.66 25.30 1.47 2008 年 11 月 48.31 29.10 1.18 2007 年 11 月 45.18 29.57 0.63 2006 年 45.96 24.49 1.50

数据来源:国家统计局

我国污水处理行业的负债率有所下降。 2010 年 1-11 月, 行业的负债率降为 53.59 %, 较 2009 年下降了 1.07 个百分点,打破了自 2007 年以来,行业负债率持续上涨的局面, 行业长期偿债能力有所增加,但仍处于较低水平。
十年真诚 专注创赢 62 咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

行业亏损面则保持了 2007 年以来持续下降的趋势, 2009 年的 25.30%下降到 2010 由 年 11 月的 24.50%,这主要得益于行业持续向好,利润的提高,行业内亏损企业减少。 随着行业收入和利润的增加,污水处理行业的利息保障倍数上升,偿债能力增强。 五、行业发展能力分析 随着我国工业的高速增长,环境破坏逐渐严重,污水处理行业需求增长,近五年来 行业投资加剧,发展速度较快,2010 年,污水处理行业多项指标均处于良好的状况,发 展能力较强。 表28 2006-2010 年 11 月污水处理行业发展能力指标
应收帐款增长率(%) 利润总额增长率(%) 资产增长率(%) 销售收入增长率(%) 2010 年 11 月 37.63 139.38 17.42 32.88 2009 年 11 月 52.99 218.09 9.88 37.28 2008 年 11 月 29.52 -139.95 13.49 36.64 2007 年 11 月 86.98 -236.33 44.69 38.10 2006 年 14.27 192.27 35.22 27.23

数据来源:国家统计局

近五年,污水处理行业的应收账款增长率起伏变化较大,2006 年处于低点,只有 14.27%;2007 年大幅度回升,达到 86.98%,为五年来的最高值;2008 年该项指标大幅 下降,2009 年 11 月再次出现上涨,当年应收帐款增长率为 52.99%,2010 年 1-11 月又 下降到 37.63%。应收帐款增长率大于销售收入增长率将近 5 个百分点,行业应收帐款 控制能力较弱。 近五年,污水处理行业的利润总额增长率呈现很大的波动。2009 年,污水处理行业 产销状况较好,利润大幅度增长,当年增长速度达到最高值,为 218.09%,2010 年虽然 仍保持高速增长,但由于 2009 年利润基数较大,因此增长速度放缓,当年增长率为 139.38% 2006-2010 年 11 月,污水处理行业的资产总额增长率呈波动状态,2006-2007 年呈 现上升,由 35.22%上涨到 44.69%。2008-2009 年,受到经济危机影响,行业规模扩张速 度减慢,2009 年 11 月下降到 9.88%;2010 年 1-11 月随着行业持续升温,资产增长率大 幅上涨,当年增长率为 17.42%。 污水处理行业的销售收入增长率呈现较为稳定的变化。 2006 年, 由于行业内生产经 营环境变化较大,销售收入增长率仅为 27.23%,是近五年内最低值, ;2007-2009 年, 行业的生产经营状况恢复稳定,销售收入增长率保持 36-38%的高位,2010 年 1-11 月收 入增长有所下降,降到了 32.88%,但始终保持较高的水平。

十年真诚 专注创赢

63

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第三节

2010 年污水处理行业财务状况总体评价

综上所述,我们可得出以下的结论,2010 年 1-11 月,污水处理行业的整体运行状 况优良,行业迎来较大的发展机遇,行业的生产经营状况良好,行业效益大幅度上升, 发展速度加快。从具体指标来看,2010 年 1-11 月,行业盈利能力增加;营运能力一般; 偿债能力有所增强;发展能力处于较强水平;污水处理行业的财务状况整体表现良好。 受到经济回暖,国家政策推动以及环保行业热度增长等有利因素作用,污水处理行 业在 2010 年的整体生产经营状况较好,基于多项政策的利好作用具有持续性,加之随 着工业的持续增长,污水处理的行业需求将稳定增加,预计 2011 年污水处理行业的财 务运行仍将保持较好水平。 表29 2006-2010 年 11 月污水处理行业主要财务指标对比分析
2010 年 11 月 销售毛利率(%) 销售利润率(%) 资产报酬率(%) 负债率(%) 亏损面(%) 利息保障倍数(倍) 应收帐款增长率(%) 利润总额增长率(%) 资产增长率(%) 销售收入增长率(%) 应收帐款周转率(次) 产成品周转率(次) 流动资产周转率(次) 18.84 5.59 2.42 53.59 24.50 1.91 37.63 139.38 17.42 32.88 5.34 174.14 0.99 2009 年 11 月 20.20 3.31 1.84 54.66 25.30 1.47 52.99 218.09 9.88 37.28 5.54 89.48 0.98 2008 年 11 月 盈利能力 19.22 1.49 1.33 偿债能力 48.31 29.10 1.18 发展能力 29.52 -139.95 13.49 36.64 营运能力 5.82 298.59 0.74 2007 年 11 月 14.14 -2.65 0.54 45.18 29.57 0.63 86.98 -236.33 44.69 38.10 5.30 287.06 0.87 2006 年 17.87 -28.09 1.09 45.96 24.49 1.50 14.27 192.27 35.22 27.23 8.44 132.27 0.86

数据来源:国家统计局

十年真诚 专注创赢

64

咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

第七章
第一节

2010 年污水处理行业区域发展情况分析
污水处理行业区域分布总体分析及预测

一、行业区域分布特点分析及预测 在我国主要污水处理行业发展地区具备两个特点: 1、经济发展快,人均 GDP 处于全国较高水平,我国经济发展最好的地区分别为上 海,北京,天津,江苏,浙江,广州等地,而污水处理发展情况较好的地区也集中在这 几个省市;2、靠近水源地,对于保护水源具有使命性,如重庆、成都、昆明等地,大 力发展污水处理,以便对长江水源地加强保护。 从企业数量看,我国污水处理行业排名前十位的省份为浙江、广东、江苏、山东、 辽宁、 湖南、 安徽、 河北、 北京、 四川省等地, 前十个省份占据了全国污水处理行业 72.85 % 的份额,比上年同期下降了 3.86 %,集中度有所降低。其中,浙江省企业数量最多,达 到 49 家,其中,2010 年新增企业 5 家,占全国总企业数量的 16.23 %,广东、江苏和 山东省企业数均在 20 家以上,分别为 36 家、33 家和 28 家,所占比重分别为 11.92%、 10.92 %和 9.27%。三个省份 2010 年分别新增企业 4 家、6 家、6 家。 表30 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业个数
地区 全国 浙江省 广东省 江苏省 山东省 辽宁省 湖南省 安徽省 河北省 北京市 四川省 湖北省 河南省 上海市 福建省 吉林省 黑龙江省 广西 新疆
十年真诚 专注创赢 65

企业数量 302 49 36 33 28 18 13 11 11 11 10 10 9 9 8 6 6 5 5

比重(%) 100.00 16.23 11.92 10.93 9.27 5.96 4.30 3.64 3.64 3.64 3.31 3.31 2.98 2.98 2.65 1.99 1.99 1.66 1.66
咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

贵州省 甘肃省
数据来源:国家统计局

4 4

1.32 1.32

二、行业规模指标区域分布分析及预测 根据我国污水处理行业的资产分布情况分析, 我国污水处理行业的资产主要集中于 北京、浙江、四川、广东、江苏、山东、河北、上海、福建、湖南等地;资产前五名省 市的资产总额占到了我国污水处理行业总资产的 70.55%,与去年同期相比下降了 4.48; 前十个省市的资产合计占到了我国污水处理行业总资产的 86.54 %,虽然与去年同期相 比下降了 2.41%,但污水处理行业资产集中度仍较高;北京市仍保持着我国污水处理行 业资产规模区域的第一位,占全国总资产的 30.48%,较去年下降了 5.24 %;第二、第 三位分别为浙江省和四川省,资产规模分别占全国总资产的 18.47%和 10.11%,其余各 省市仍均在 6%以下。 表31 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业资产结构
地区 全国 北京市 浙江省 四川省 广东省 江苏省 山东省 河北省 上海市 福建省 湖南省 辽宁省 安徽省 新疆 河南省 重庆市 吉林省 湖北省 贵州省 黑龙江省 江西省 甘肃省 广西 内蒙 天津市 陕西省 云南省 宁夏
十年真诚 专注创赢

资产总计(亿元) 687.80 209.64 127.01 69.54 40.25 38.79 32.18 22.72 19.28 18.27 17.53 15.45 11.51 9.50 8.03 6.96 6.60 6.30 5.32 4.57 4.20 3.48 3.20 2.57 2.03 1.38 0.94 0.43
66

同比增长(%) 17.42 5.51 16.42 28.04 25.75 8.95 15.95 49.70 -0.70 298.22 68.47 20.29 25.05 10.45 2.35 -2.77 5.97 10.68 96.71 -8.40 12.40 1.39 59.39 8.92 7.75 -1.21 -0.19

比重(%) 100.00 30.48 18.47 10.11 5.85 5.64 4.68 3.30 2.80 2.66 2.55 2.25 1.67 1.38 1.17 1.01 0.96 0.92 0.77 0.67 0.61 0.51 0.47 0.37 0.29 0.20 0.14 0.06
咨询电话-01063691818

2011 年污水处理行业风险分析报告

山西省
数据来源:国家统计局

0.13

3.89

0.02

从污水处理行业的销售收入分布情况来看, 我国污水处理销售收入排名前列的是浙 江、广东、四川、山东、辽宁、江苏、北京、湖南、福建、吉林等地;前五个省市的销 售收入合计占到了全行业的 62.23%,比去年同期下降了 2.79%,前十个省市的销售收入 合计占到了全行业的 84.57 %,比去年同期下降了 1.83%,区域销售收入集中度虽有所 下降,但仍较高。 其中,浙江省销售收入最高,为 21.62 亿元,占到全国销售收入的 16.66 %,其次 是广东省,销售收入占全国总收入的 13.66%,四川省和山东省分居三、四位,销售收 入比重分别 2.87%和 10.63%,其余各省均在 10%以下 表32 2010 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业收入状况
企业类型 全国 浙江省 广东省 四川省 山东省 辽宁省 江苏省 北京市 湖南省 福建省 吉林省 河北省 上海市 安徽省 河南省 湖北省 内蒙 新疆 黑龙江省 甘肃省 江西省 天津市 贵州省 重庆市 广西 陕西省 宁夏 云南省 山西省
数据来源:国家统计局 十年真诚 专注创赢 67 咨询电话-01063691818

销售收入(亿元) 129.75 21.62 17.72 16.70 13.80 10.92 7.72 6.45 6.27 4.27 4.27 3.37 3.19 2.37 1.81 1.73 1.44 1.20 0.99 0.95 0.83 0.53 0.49 0.33 0.28 0.21 0.18 0.06 0.04

同比增长(%) 32.88 17.47 38.05 76.02 7.96 29.60 27.41 5.36 82.35 193.19 3.60 61.05 30.45 37.47 29.33 29.57 16.52 92.02 -7.62 118.41 34.03 20.88 29.67 75.71 -11.91 -0.22 -3.37 3.81

比重(%) 100.00 16.66 13.66 12.87 10.63 8.41 5.95 4.97 4.83 3.29 3.29 2.60 2.46 1.83 1.40 1.33 1.11 0.93 0.76 0.73 0.64 0.41 0.38 0.26 0.22 0.16 0.14 0.05 0.03

2011 年污水处理行业风险分析报告

三、行业效益指标区域分布分析及预测 分析污水处理行业的利润分布情况,2010 年利润较多的省市是四川、广东、山东、 江苏、湖南、辽宁、安徽、福建、河南、江西等。前十个省市利润总额高达全国利润总 额的 145.47%,利润集中度水平高于资产和销售收入的集中度。具体的省市中,四川省 利润最高,为 3.95 亿元,广东省和山东省利润分别为 1.75 亿元和 1.48 亿元,江苏、湖 南、辽宁、安徽、福建、河南、江西、贵州等地区利润总额在 1000 万到 1 亿元之间; 湖北、天津、陕西、河北、吉林、山西、宁夏、甘肃等地利润在 0-1000 万元之间;云 南、上海、内蒙、黑龙江、广西、新疆、重庆市、浙江、北京等地区污水处理行业利润 则为负值。 四川省、江西省、天津市的销售利润率较高,分别为 23.65%、21.48%和 21.21%; 山东省、四川省、安徽省资金利润率较高,均在 20%以上,其中,山东省以 24.57%的 资金利润率,成为全国资金利润率最高的地区。 表33 2010 年 1-11 月污水

相关文章:
2013年水处理行业分析报告
2013水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料 暂无评价|0人阅读|0次下载 2013水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料。2013水处理行业分析...
2013年水处理行业分析报告
2013水处理行业分析报告2013水处理行业分析报告隐藏>> 2013水处理行业 分析报告 2013 年 2 月 目录一、水处理产业链整体受益于我国水治理和水价提升 .....
2013年水处理行业分析报告
2013水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料 暂无评价|0人阅读|0次下载 2013水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料。2013水处理行业分析...
水处理行业深度报告
水处理行业深度报告_纺织/轻工业_工程科技_专业资料。水处理行业深度报告之一:中国的“水”问题 1.1 我国水环境污染仍不容乐观 根据环保部最新的环境质量报告,20...
2013年环保水处理行业分析报告
关键词:2013年环保水处理行业分析报告 该付费资源由陈秋喜提供 陈秋喜 在企业战略、集团管控、组织流程、人力资源、企业文化、品牌规划等方面有深入的研究和实践经验...
2013年环保水处理行业分析报告
2013年环保水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料 暂无评价|0人阅读|0次下载 2013年环保水处理行业分析报告_电力/水利_工程科技_专业资料。2013年环保水...
污水处理行业分析报告(2014-6-15)
污水处理行业分析报告一、我国污水处理现状与发展分析 “十二五”期间,伴随着污水处理厂提标改造,水处理、供水规模的不断提高以及污 泥处理、中水回用比例的提高,...
2013年中国人居水处理行业行业发展前景
2013年中国人居水处理行业行业发展前景_纺织/轻工业_工程科技_专业资料。水处理...研究报告》 (1)发展空间巨大 2010 年,在全球约 200 亿美元的人居水处理设备...
2013年水处理行业简析
2013水处理行业分析报告 4人阅读 31页 298.00元 2013年膜法水处理行业分析...2013水处理行业简析 2013水处理行业简析2013水处理行业简析隐藏>>...
2013年膜法水处理行业分析报告
2013年膜法水处理行业分析报告_经济/市场_经管营销_专业资料 暂无评价|0人阅读|0次下载 2013年膜法水处理行业分析报告_经济/市场_经管营销_专业资料。2013年膜法...
更多相关标签:
水处理行业分析报告 | 水处理行业调研报告 | p2p行业报告 2013年 | 2013挂面行业分析报告 | 水处理行业 | 水处理行业前景 | 水处理述职报告 | 水处理属于什么行业 |